DCEP 面世在即，真正数字货币时代的来临

摘要：DCEP——或许第一个央行推出的数字货币

据 4 月 14 日晚相关媒体消息，中国人民银行主导开发的数字货币 DCEP 已在中国农业银行开始内部测试。此次测试意味着，全球第一个由央行推出的数字货币可能真正面世。

背景

2019 年 10 月 29 日，DCEP 真正进入大家的视野，在中国金融四十人论坛等机构举办的“2019 外滩金融峰会”上，中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆在会上表示：“目前我国央行推出的数字货币 DCEP，是基于区块链技术推出的全新加密电子货币体系。”

中国人民银行前行长周小川也曾这样向大家介绍 DCEP——与大家头脑中的数字货币概念都不一样，央行研发的名字叫 DCEP （Digital Currency Electronic Payment），DC 是数字货币，EP 是电子支付，支付通过某种方式传输的是数字的东西不是纸面的货币，所以，电子支付本身也是有数字货币属性的。

DECP 的登场不是一蹴而就的，而是经过了漫长的酝酿准备。

2019 年底的时候，有相关消息报道声称，2020 年 DCEP 将正式落地，深圳、苏州将作为试点城市。

此次 DECP 内部测试，自 2014 年中国人民银行开始研究数字法定货币，已时隔整整六年。

在过去的几年里，相关央行系研发机构不断提出与数字货币相关的专利，其中主要机构有三家：中国人民银行数字货币研究所、中国人民银行印制科学技术研究所以及中钞信用卡产业发展有限公司（在杭州和北京均设有研究所）。

在 2016-2019 年间，它们共提交了 97 项专利。其中，中国人民银行数字货币研究所是三家机构中专利数量最多的，从 2017 年到 2019 年间共申请了 65 项专利（占总数的 67%），主要集中在 2017 年，共申请了 48 项专利，两个重要的是时间节点是 6 月 26 日（35 项）和 12 月 28 日（13 项），2018、2019 年分别申请了 4 项和 13 项较长；中国人民银行印制科学研究所申请的 22 项专利（占 23%）都集中在 2016 年 3 月 25 专利，时间跨度日，非常集中；中钞信用卡产业发展有限公司的两家研究所申请的与 DCEP 相关的专利最少，共有 10 项（占 10%），但是时间跨度较大，在 2016-2018 年间都有覆盖。

DCEP 的落地标志着央行货币数字化的实现，能够促进改进央行货币的支付能力，与此同时，央行货币地位将会进一步提升，可以让大家更加清晰地见识相关货币政策的成果。

DCEP 的特点

作为央行数字货币，DCEP 不仅仅是将人民币数字化，同时是智能化货币，作为可加载智能合约。DCEP 具有着法偿性、双离线支付、可定向流通、可追踪、主权信用等特点。

DCEP 虽然基于现有区块链技术，但却拥有全新加密电子货币体系，在未来将替代 M0 （人民币流通量），作为央行发行的数字货币，DCEP 与现有人民币纸币属性功能完全相同，具有法偿性，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收 DCEP。

DCEP 采取“双离线支付”，暂时可以实现用户端离线，交易双方均离线时，交易也可以发生。根据中国人民银行数字货币研究所发布的专利“使用数字货币芯片卡进行离线支付的交易及方法”，DCEP 可以通过数字货币芯片卡实现离线支付，其具体流程是：支付方用户终端设备通过蓝牙、红外线、NFC 等近距离无线连接的方式从受理终端（POS 机）获取交易金额，并将交易信息发送 POS 机，POS 机与商业银行建立网络连接后，将交易信息发送至商业银行数字货币系统，之后向央行发送变更属主的请求，完成离线支付。这一模式实现了“用户—POS 机”链条的离线，而暂时无法实现“POS 机—银行”链条的离线。

电子支付对离线支付过程中可能出现的重复支付的检查是滞后的，即只能在支付完成后实施。系统可设定离线支付的最大支付额度（如 1000 元），并采用事后追责机制，对不良记录将录入征信系统以作惩戒。

根据央行数字货币研究所提交的专利，DCEP 本质是对货币主要属性及权属的加密处理，DCEP 是由中央银行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串，由多个可扩展的可变长字段组成，这些字段包括以下的一种或多种：

货币金额（最小金额为 1 分，无上限）、编号、发行者标识、所有者标识、货币管理属性、货币安全属性、货币应用属性。

不同权限方仅可以在权限范围内解密相应内容。无权方无法查看数字货币属性。数字货币表达式本质上是对货币主要属性及权属的加密处理，在具体交易的时候，可以做到“一次一密”，是数字货币系统安全运转的基础。

DCEP 可能加载智能合约。DCEP 的字段中，编号唯一；所有者标识可以匿名，但对数字货币系统后台实名，可以通过系统后台与真实用户对应，其可以基于账户，也可以基于类似于比特币的未花费的交易输出（UTXO，Unspend Transaction Output）来记录货币转移过程；货币管理属性为支持货币当局对货币发行、流通进行管理的字段；货币安全属性是与数字货币安全加密相关的一组字段，能够实现数字货币不可伪造、不可篡改、不可抵赖、保护隐私、保护交易安全等功能；货币应用属性是数字货币满足应用场景和增值服务需要的一组字段，能够实现对资金流的控制、智能合约（达到预设条件可自动执行的脚本）的执行等功能。为了便于管理生产出的数字货币，央行数字货币系统预先在数据库中设置了数字货币的登记状态属性字段，并设置了登记状态属性的可选取值，比如：生产中、锁定、可用、销毁和回笼状态。

央行数字货币 DCEP 的可溯性将进一步提升货币政策操作的准确性、推进人民币国际化以及打击相关金融犯罪。

DCEP 管理

对于 DCEP 的管理，央行会采用“双层运营”模式：人民银行对商业银行，商业银行或商业机构对接普通个人或企业。个人和企业开通数字钱包，使用 DCEP 方法与使用现金类似，用户在手机 APP 上，通过银行卡就兑换 DCEP；而央行主要管理商业银行，并不直接面向用户。

对于商业银行和商业机构在面向大众兑换时的技术路线选择，央行并不做干涉，按照区块律动 BlockBeats 的理解，只要是商业机构能够达到和满足并发量、用户体验，以及技术规范，商业机构在将 DCEP 发到用户手里的时候，可以选择区块链技术，或者传统账户体系，以及其他支付工具，央行并不会干预。

央行数字货币可以成为一种计息资产，满足持有者对安全资产的储备需求，也可成为银行存款利率的下限。还可成为新的货币政策工具。

第三方支持 DCEP

2019 年 8 月，据《福布斯》报道，中国建设银行的一名前雇员表示：中国央行将在未来几个月内正式推出数字货币，初期将向中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、阿里巴巴、腾讯以及银联七家机构发行。

以支付宝 APP 为例来查看第三方支付 APP 如何参与 DCEP 以及 DCEP 的运行机制。

近期支付宝先后公开了 5 件和央行数字货币相关的专利。分别为：1、数字货币交易的执行方法及装置和电子设备；2、基于数字货币的交易处理方法及装置和电子设备；3、一种数字货币账户控制方法及装置；4、数字货币钱包开通的方法及装置和电子设备。5、一种基于数字货币的匿名交易方法和系统。

2 月 21 日发布的第一项专利“数字货币交易的执行方法及装置和电子设备”中透露了相当多的 DCEP 信息。比如央行向商业银行或者其他金融机构的投放机制，“运营机构所取得的 DCEP 的发行额度，通常取决于运营机构在中央银行缴纳的准备金的额度。例如，采用双层投放体系，取得 DCEP 的发行许可的运营机构，可以在中央银行开户准备金账户，并可以按照发行额度的 100% 向中央银行缴纳准备金。”“基于数字货币现有的发行制度，通常遵循从中央银行到运营机构的双层投放体系；其中，运营机构通常是指中央银行许可的诸如商业银行、第三方支付机构 (比如 Alipay) 等拥有发行数字货币的权利的机构。”

这透露出，支付宝几乎肯定将参与 DCEP 发行。

央行具体怎么向商业银行或者第三方支付机构投放 DCEP，DCEP 怎么跨机构支付，“基于数字货币的交易处理方法及装置和电子设备”这项专利透露了不少信息。

专利中指出，中央银行可以在各个具有 DCEP 发行权利的运营机构，部署前置加密机；例如，中央银行可以将前置加密机部署在各个运营机构的机房中。而各个具有 DCEP 发行权利的运营机构之间，可以通过中央银行部署的互联互通设备进行互联互通。也就是说，可能会有专门的硬件设备来管理 DCEP 的发行和清结算。

其他三项专利则描述了 DCEP 账号的开通、匿名交易和监管机制。

DCEP 作为法定货币，它的法偿性使其必须能够支持无网、跨银行、跨支付机构支付。作为现阶段普通用户使用最多的电子支付，特别是支付宝与微信支付，他们也都必须支持 DCEP。除第三方支付 APP(如支付宝、微信支付等)，另外，日常生活中的绝大多数场景，比如银行 ATM 机、商业银行钱包 APP 等也必然将需要支持 DCEP。

相对于目前的纸质人民币，DCEP 可谓是“超级货币”。相信此次测试预示着，DCEP 离正式落地已经不远了，一种新的支付方式可能即将出现在我们的日常生活之中，真正的数字货币时代将到来。