分析了1000种“山寨币”之后得出的真相

1. LongHash关于山寨币的研究

近日看到一个非常有意思的关于山寨币的数据统计，今天和大家分享一下：

全球知名的区块链孵化器及资讯平台LongHash通过分析发行在以太坊上的ERC20代币，试图发掘今年表现优异的小市值代币。

它选取了ERC20代币中市值排名前1000的代币，并排除市值超过10亿美元的代币及稳定币总共约900个代币。

然后在价格、2019 年至今的年化收益率、交易量、持币地址数、市值以及代币分布的集中度等多个维度进行了分析研究。

这些维度中代币分布的集中度是计算了每一种代币持币数量前 20 的地址的持币总数占该币总发行量的比例，但除去了交易所地址和发币、销毁币地址。

在它的分析中发现，从收益率角度看，超过一半的代币收益率为负，但是有 38 个代币收益率超过 500%。

这 38 个收益惊人的代币大都有着较高的代币分布集中度。它们中绝大部分集中度超过了 60%，有的甚至高达 90%以上。

此外当仅考虑市值小于1000万美元的代币时，持币地址数、市值、价格、交易量这些属性与收益率的相关性均在下降，仅有代币分布集中度这一个属性相关性升高。这说明小市值代币筹码越集中越有可能获得高额的收益。

从这些分析数据可以比较明显地证明小市值的代币分布度越集中，其上涨就越有可能是被操纵的。

2. 如何看山寨币的持仓地址

那么我们怎么观察一个ERC20代币的持仓呢？

1）我们打开以太坊浏览器etherscan：https://etherscan.io/ 。

2）在搜索栏输入我们想查看的代币名称，如下图所示：

3）点击搜索后，会看到代币的页面，如下图所示：

注：在上图中，我们为了避免引起不必要的误会，抹掉了我们搜索的代币名称及相关信息。

4）在上图中，箭头所示的“Holders”便是该代币的所有持币地址，点击“Holders”我们会看到如下信息：

从这幅图中我们可以看到排名第四的地址是交易所火币的地址，而排名前三的地址所持有的代币总量就达到了76%。如果排除火币的地址，排名前七的地址总共持币量就超过了84%。由此可见该代币的持币量相当集中。

3. 山寨币的沦落

经常有读者咨询我，希望推荐有潜力的山寨币。实际上经过我们对coinmarketcap上排名200到400名之间的代币的初步研究，并没有发现多少极有潜力的币种。

这一轮行情的走势基本上是BTC领头，其它主流币跟进，而绝大多数山寨币则如死水一潭般毫无动静。甚至是BTC上涨，它不动；BTC下跌，它更跌。

之所以到目前为止山寨币没有走出普遍的行情，我们认为主要原因是目前区块链技术遇到了瓶颈，没有再爆发类似爱西欧那样的颠覆性应用场景。

而根据已知的场景诞生的这些山寨币绝大多数被证明是伪需求，因而沦落至此。

4. LongHash这份数据对投资者的意义

那么对LongHash的这份数据，我们普通投资者应该怎么看？

某些有投机心理的投资者可能会马上找出市值小于1000万美元的山寨币，然后逐个分析其持仓，发现持仓率集中的尽快买入。

如果这样理解这份数据那就是误入歧途了。凡是有这样想法的投机者要仔细想想：在庄家做的局里跟庄起舞还要割庄家的肉，这能有多大胜算？

我认为这份数据最大的意义还是更进一步向我们揭示：本轮行情中山寨币即便是上涨，有很大可能都是因为庄家的操控而非真实的应用需求。这更应该让我们警惕，远离无意义的山寨币，紧抓主流币。