DeFi 用户画像：到底谁在用？

（阿尔的餐厅，梵高）

前言：目前 DeFi 的整体用户大约在十多万，跟主流的 web2 应用相比，这个量级几乎可以忽略不计，但是，对于加密领域，这是宝贵的火种。那么，这部分种子用户为什么会使用 DeFi？他们是什么样的一群人，他们的需求是什么？是什么阻碍了当前 DeFi 的发展？回答这些问题对于推动 DeFi 的发展至关重要。本文作者 Dex.blue，由“蓝狐笔记”社群的“Joe”翻译。

是什么阻碍了 DeFi 的发展？是什么驱动了 DeFi 的用户采用？如今 DeFi 用户的需求是什么？针对 DeFi 社区进行广泛调查，目的就是要找到这些问题的答案。

在以太坊生态系统中，DeFi 依然很新，但同时也是复杂且多样化的领域。我们的目标是增进我们对用户需求和目标的共同理解。

这也是我们跟其他 DeFi 团队（如 Argent、Kleros、Kyber、Maker、Ren

Synthetix 以及 Uniswap）一起进行调查的原因。由于我们都致力于让 DeFi 成长，且相信其强大的社区，因此，调查中的数据是开源的，每个人都可以从真实 DeFi 用户中进行更深度的挖掘，并产生更深入的洞察。

查看调查结果，鉴于调查的时间和范围，我们对结果的数量非常满意。从数量上看，本次调查包括 26 个问题，平均完成时间为 11:04 分钟，一共收到 467 份回复。

结果与见解

调查包括 2 个部分。第一部分探讨 DeFi 用户的总体特征，包括人口统计、职业等。第二部分则深入研究用户最常用的 DeFi 应用类别、使用模式、信任度以及挫败感。其中的 DeFi 应用类别包括：去中心化交易所、衍生品平台、借贷协议、游戏 &NFT; 以及钱包。

第一部分的结论由 dex.blue 团队直接给出，而第二部分的见解则来自于 Argent、Kyber、dex.blue 以及 Maker 的评论和反馈。

第一部分：受众特征和总体用户信息

*年龄

所有调查参与者的平均年龄为 31 岁，年龄范围从 16 到 66 岁。

*地理分布

正如你从图中所看到的，调查参与者的地理主要来源是欧洲、亚洲和北美，三者之间大致均等分布（2.8% 的受访者没有披露其地理位置）

DeFi 用户的地理位分布（根据 DeFi 用户调查）

*职业

参与者的职业分布来看，符合大家的预期，大多数人要么在计算机、技术 & 软件开发领域工作，要么在商业、金融 & 管理领域工作。

DeFi 用户的职业（根据 DeFi 用户调查）

*投入资产比例

考虑到数字资产的波动性和资产类别的不成熟性，DeFi 用户平均持有其在加密资产全部储蓄的 54%。

加密资产的储蓄分布（根据 DeFi 用户调查）

*活跃度

查看下面的条形图，可以看到 DeFi 用户的平均活跃度很高，大约 75% 的用户每周至少跟其 DeFi 应用进行两次交互。在 75% 的用户中，几乎有一半的人每天跟其 dApp 进行交互。（蓝狐笔记：从两个角度看这个问题，一是，DeFi 的核心用户的黏性非常高，二是，首先愿意花十多分钟回答问卷的用户大多数是 DeFi 的重度用户，所以这个结论不会让人惊讶。）

（DeFi 应用的采用 / 类别）

第二部分：DeFi 应用的特定类别见解

尽管调查中的类别多于下面分析的类别，不过，本文仅选择和评论具有代表性的样本规模（>50）类别：

*去中心化交易所

*借贷平台

*钱包

每个类别的回复数：去中心化交易所：211；衍生品平台：22；游戏 /NFT：18；借贷平台：95；乐透：0；钱包：113。（蓝狐笔记：可以看出交易和钱包是最大的需求，且用户体验相对较简单；而衍生品、NFT、乐透对于普通用户来说，相对较为复杂或需求不够，DeFi 要走向主流还有很远距离，但也说明空间很大）

1. 去中心化交易所

*信任度

当问到关于 DEX （去中心化交易所）相关的问题时，安全性和信任度是关键。这是我们发现的：

1）去中心化交易所平均得到的信任度大约 8.5 分（10 分为总分）。没有给出满分的主要原因是新领域以及普遍的怀疑：“我只 100% 相信我的妈妈。”

2）不过，一些回答者给出的分数低于 6 分，其主要原因是，要么因为近期历史性的攻击导致他们总体上不信任交易所，要么是因为他们本身不是开发者，无法验证智能合约。

*交易动机

那么，受访者在去中心化交易所（相对于中心化交易所）进行交易的动机是什么：60% 的去中心化交易所用户告诉我们，其主要目标是获得财务独立。其他答案则是“了解底层技术”和“推动去中心化意识的进展”，两者各占 20% 左右。

同样清楚的是，那些使用基于高级订单簿 DEX 的用户比仅使用 AMM 类去中心化交易所的用户的财务动机更高。

本次调查的目的之一是找出人们最初何时以及为什么开始交易。当被问及到这一点时，大多数交易者（58%）告诉我们，当他们有冲动时交易（新闻等），大约三分之一（31%）的用户说他们会安排时间或有时间做交易时进行交易。剩余的 11% 给出其他原因，例如特定需求或投资组合调整。

但是，触发大多数去中心化交易所用户产生交易冲动的是什么？

最初触发用户交易冲动的不少是来自于 Twitter 或其他社交媒体渠道的信息（41%）；在调查参与者中，基于研究的方法也很受欢迎，例如 TA （技术分析）和市场情绪分析（32%）等。

2. 借贷平台

有 56% 的受访者表示，其使用 DeFi 的目标是实现“财务独立”。借贷协议在帮助用户实现这一目标上扮演重要角色。

尤其是考虑到本次调查的受访者他们在 DeFi 中拥有 54% 的资产，借贷协议提供了可增长，且能随着时间推移利用这些财富的基础设施。

在 DeFi 领域，迄今为止最受欢迎的借贷平台是 Compound，占据 44% 的市场份额，处于领先位置。剩余部分比 DeFi 其他类别更具分散化，其次是 Aave （22%），MakerDAO （20%）。在调查的参与者中，分布更为分散，Curve/iEarn （7%）、Nuo （5%）、Uniswap （5%）、Synthetix （4%）。

是什么让一些平台比其他平台更受欢迎？你可能会认为利率 /APY 是选择平台的最关键标准。

但是，借贷平台的 UI/UX （用户界面 / 用户体验）的易用性似乎是最关键的因素，36% 的受访者将此作为基础平台的最重要功能。利率 /APY （22%）位居第二，而安全和可信赖度（14%）位居第三。

很明显，借贷协议有机会提高其采用和易用性。只有 19% 的受访者表示，他们最常使用的 DeFi 是“借贷协议”，而有 46% 的受访者表示其最常使用的是去中心化交易所，24% 的受访者表示其最常使用的是钱包。

当然，在这些协议中，有不少协议，例如 Maker、dYdX 以及 Compound 都可以更好地教育更广泛的 DeFi 生态系统，如何谨慎地使用“借贷”来帮助他们实现“财务独立”的目标。

3. 钱包

不出所料，MetaMask 在某种程度上是访问 DeFi 最受欢迎的钱包。71% 的人选择了它，而 Ledger 为 32%，第三是 Trust Wallet，为 27%。（蓝狐笔记：大多数 DeFi 用户都使用过 Metamask，跟其用户体验和入局较早都有关系）

在它们之后，移动钱包 Coinbase、Argent、imToken 基本上都在 12% 左右。尽管 Argent 是最受欢迎的智能合约钱包，但很显然，新入局的玩家需要做大量工作，让它显得跟其他钱包不一样。在硬件钱包市场上，这种差异已经发生，因为 Ledger 越来越领先于 Trezor （32%vs9%）。

谁能赶上 MetaMask 和 Ledger？或许更好的问题是，哪个手机钱包最好地补充其功能？在受访者中，很少有人只使用一种钱包，因此没有一种钱包通吃所有。未来你可能会看到分散的市场。

尽管默认情况下，加密是全球性的，但钱包的欢迎程度很大程度上受到地区因素的影响。调查显示，imToken 主要在亚洲使用。Trust Wallet 在亚洲是最接近于 MetaMask 欢迎度的钱包。

是什么阻碍了 DeFi 的发展？

调查中最后一个问题，也许是最有趣的问题，“是什么阻碍了 DeFi 的发展”？最常见的答案是教育 / 市场（45%）。对我们多数人来说，这并不奇怪。但是，它强调了更多可访问和对初学者友好的学习资源的必要性。一位受访者提到“缺乏对初学者的解释，过多的高层级加密阐述。”

紧随教育和市场之后，是安全的考虑（40%）、UI/UX （39%）以及流动性（36%）。考虑到 DeFi 应用的最新发展，跟 Web3 相比 Web2 应用更易用、跟中心化平台相比去中心化交易所的流动性在增长但很小，这些摩擦点似乎很合理，但在中期内可以解决。

下一步

最终来说，本次调查帮助解答了一些问题（如，今天的 DeFi 用户是谁，他们是否相信 DeFi，他们的资产在加密中比例，什么阻碍着 DeFi 的发展等），但是，这些答案也引发了如下的讨论：

*吸引更多用户使用 DeFi 还缺少什么样的基础教育？

*如果大多数 DeFi 用户是出于赚钱的动机使用 DeFi，那么，我们可以做些什么来支持这一点？

*用户在 DeFi 中的“De”部分真正关心的是什么？

社区也可以获得调查数据，并寻求更多线索和见解，希望这些数据对社区有帮助。下面是调查数据：https://drive.google.com/open?id=12PacSzrtzX6ytls95dA7FIzwGiJBnjKbJTIrC_aLnRE

最后，蓝狐笔记也做一个简单的调查，请问你是 DeFi 用户吗？如果是请回答最常使用的 DeFi 项目。谢谢。

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