有人 5 天赚 500 万，有人一夜归零，扒一扒 DeFi 的亏钱大坑

这是区块链鉴查院第 85 篇原创文章

今年以来，币圈最大的热点莫过于 DeFi 。

各种挖矿点燃了新一轮的财富效应，一夜暴富的故事更是层出不穷。

有人 5 天赚了 500 万美金——

有人靠这一波盈利几十倍——

有人在 Uniswap 白捡几千万，领空投领到手疼——

这美丽新世界的泡沫你参与了？赚到钱了吗？

看别人发财你眼红了吗？焦虑了吗？

莫慌莫慌，DeFi 不是简单枯燥的赚钱机器，实际上，这里面亏钱的人远比赚钱的人要多得多得多多多多多多多。

今天鉴叔就来扒拉扒拉 DeFi 当中的亏钱故事，让大家开心一下🤣

头矿一把梭，跑路火葬场

流动性挖矿，最香的当然是“头矿”。

“只要新项目上线，那就是百分之几百甚至上千上万的年化在向你招手。犹豫什么，光速冲冲冲呀。”这确实是很多投资者的真实心态。

头矿有超高收益率不假，但是风险也是显而易见。

头矿的本质，其实就是利用信息差去抢占时间窗口，拼的就是一个“快”字。

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但也正是因为快，很多项目在刚上线的时候，根本就来不及进行代码审计，投资者也压根不知道项目方是否留有后门。

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所以势必会存在团队跑路、合约漏洞被黑客攻击等等的风险。

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其中最典型的案例就是 EOS 上面的 DeFi 项目——翡翠，头一天晚上 8 点开始挖头矿。

你以为能一把梭哈上太空，没想到第二天一觉醒来直接被活埋了。

项目方带着 1000 多万跑路了，你说刺激不？

不要 3 天，不要 1 天，只要 12 小时，说跑就跑，再见都来不及握手。

以前大家喜欢调侃“币圈一天，人间一年”，而现在妥妥的“DeFi 一天，币圈一年”。

所以头矿，你还敢闭眼梭吗？

SWAP/POOL 没分清，傻傻来回卖

除了项目方作恶跑路，大部分亏钱的案例其实都归咎于投资者自己的骚操作。

比如很多项目的头矿都在晚上开，甚至有的在半夜一两点。

四下无人的夜，阿赛独自守在电脑前，搓搓手开始倒计时，既紧张又激动。

紧

张是因为自己第一次挖头矿，激动是冥冥之中预感自己要发财了。

5，4，3，2，1，准点到，直接冲！

一顿操作下来，直接干懵逼了：怎么和群里大家说的不一样，别人已经开始挖了，开始有收益了，自己怎么一直显示 0，无法质押挖矿呢？

定睛一看，傻了。

原来打算把 BNB 和 BUSD 两个币都放进池子里做流动性挖矿的，结果阿赛竟然直接在兑换，把 BNB 和 BUSD 反复买卖。

这一来一回买卖过程，就损失了小几千的交易手续费😭

想想自己好歹也是一个过了四六级的靓仔，竟然连 Swap 和 Pool 都傻傻分不清。

阿赛暗自骂了自己一句憨批。

回到群里爬楼，没想到有好几个兄弟都犯了这种低级错误。

俗话说的好：第一次总是比较痛，第一次总是没那么顺利。

阿赛如是安慰自己。

FOMO 买矿币，暴跌一波灭

如果说没搞清楚 SWAP 和 POOL，只是一个小失误，会让你小亏。

那没搞懂流动性挖矿的本质，绝对让你血亏。

比如币安智能链的烤面包，一群人骂娘维权，声称自己挖矿本金直接亏损 90% 以上。

具体是怎么回事呢？

鉴叔来讲清楚这件事情。

首先，烤面包就是你拿「BNB+另外一个币种」存进去做流动性挖矿，然后得到 BAKE 代币。同时，「BAKE+其它代币」也可以做流动性挖矿。

其次， BAKE 交易对的挖矿收益率是相当高的。

一开始挖头矿的时候，BAKE/BNB 的收益率甚至是其它交易对的一百多倍。

（烤面包一开始的挖矿收益）

（烤面包 9 月 22 日的挖矿收益）

BAKE 作为 DeFi 挖矿产出的币种（即矿币)，本身的价格波动就非常大。

而任何流动性挖矿都会面临无常损失，比如，BAKE/BNB 做流动性挖矿，当 BAKE 价格一路下跌，BNB 就会不断被卖出成 BAKE。BAKE 继续跌，你就一直亏。

但凡你知道这一点，就不可能头铁到要去买矿币，更不可能拿矿币去做流动性挖矿。

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举个例子：如果我用 BNB/BUSD 挖矿是跑 100 码的车，那 BAKE/BNB 就是直接干到 250 码，那翻车当然就是大概率事件啦。

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自己作死怪谁呢？

高风险高收益的道理大家都懂。

然而这群维权的人，不过是既追求高收益，又无法承受本金亏完的高风险。完美诠释了到底什么是投资巨婴。

重要的事情说三遍：

矿币莫买，矿币交易对挖矿 = 接盘侠

矿币莫买，矿币交易对挖矿 = 接盘侠

矿币莫买，矿币交易对挖矿 = 接盘侠

除非你搞 DeFi 就是怀着公益心态，想为韭菜事业提供肥料，那我敬你是壮士。

钱包乱授权，身家全盗空

如果说 FOMO 买矿币做市的是赌徒，亏钱了我们也认为是活该。

那最后这个故事，不免让人觉得有点同情。

9 月初，张某被盗 10 万 USDT，并且他是在参与“钻石 dmd.finance”挖矿的时候被盗的。

张某参与的钻石挖矿，其实非常简单，就是存进去 USDT，然后收获钻石 DMD。

本金无损，所以也是一种白嫖了。

关键是钻石这个项目是经过代码审计和多签的，理论上不可能是项目方作恶。

那究竟是怎么被盗的呢？

经 TokenPocket 查证， 张某在 2018 年 9 月将自己钱包账户的 owner 权限提交给「exchangename」账号。

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这就等同于把钱包账户的控制权都交了出去。

张某的雷是两年前就埋下的，如果他不参与这一波挖矿，可能就不会把资产转移到钱包，悲剧是不是就可以避免呢？

其实只要参与 DeFi 项目，就肯定会涉及到钱包权限的“授权”。然而大部分参与者对于“授权”是非常无所谓的。

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（DeFi 中随处可见“授权”操作）

前面我们说，你 FOMO 买矿币是超速开车，迟早要翻车；那你钱包权限乱授权，那等同于上路之前就直接炸车了。

那么具体如何避免这种风险呢？

1、选择可信应用，未开源未审计的应用不要轻易授权！

2、如果不确定自己之前的“授权”是否安全，那我建议你可以直接更换一个新的钱包， 并且将资产分散处理。

鉴叔总结

币圈机会多，坑也不少。

而钱是赚不完的，却亏得完。

所以没赶上 DeFi 这波热点，没挣到钱的，其实也不用太焦虑。

毕竟你永远无法知道，自己因为懒惰和无知，错过了多少本可以让你倾家荡产的投资机会。

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我是鉴叔

一个北美新金融研究学者

比特币血汗矿工

空气币高速套路收费员

区块链东亚非官方打假专家

我想从一个程序员的角度

把各种区块链项目拆碎了拿给您看

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