PayPal、Square、MassMutual、MicroStrategy、鲁弗投资等一众华尔街机构、公司大踏步入场加密货币；DeFi锁仓金额从5亿美金暴涨至223亿美金，DeFi生态全面爆发；比特币价格从3000美金上涨至24000美金，屡创历史新高；稳定币发行量稳步增长，市值屡创历史记录......这一切都在指向一个结果：我们为之奋斗的区块链，正从某个阴郁角落走向舞台中央，镁光灯下，我们又该如何审视2020这一年？此外，在“3·12”期间，金融行业创下了6个交易日发生3次熔断的丰功伟绩，让众多华尔街资本们“惊掉了下巴”；美联储连续两次紧急降息，联储利率下调接近0；比特币价格从最高10000美元下跌至3700美元。2020年的区块链行业，有太多不平凡的瞬间值得被记录。
全球机构管理加密货币资金体量飙涨超6倍，创历史记录
2020年，比特币投资者出现“结构性”变化，加密市场的主要投资者已从散户变成以对冲基金。 根据资产管理公司CoinShares的最新数据，2020年1月份至12月份下旬，加密货币基金和产品的总资金流入量达到56亿美元，较2019年增长超过600%。这使得加密基金管理资产在2020年提升至近190亿美元，与2019年年底的25.7亿美元相比，涨幅为639%，机构资金流入量创下历史记录。这些机构/公司包括Paypal、Grayscale、Fidelity Investments、MicroStrategy、Galaxy Digital、Square、MassMutual、古根汉姆宏观机会基金、BlockFi、三箭资本、罗斯柴尔德投资公司等，未来我们必将看到更多新的机构，进入比特币投资者名单。以管理53亿美元的古根汉姆宏观机会基金为例，根据公开披露信息，该公司已通过美国SEC批准，将把旗下价值53亿美元的宏观机会基金的10%通过灰度比特币信托（GBTC）投资比特币。COVID-19让加密货币出现历史上首次大范围采用
疫情推动加密货币大范围采用，在加密货币史上系首次。在COVID-19的负面影响下，全球各主要经济体开启大力度的经济刺激计划，美联储资产负债表也从3万亿美元暴涨至7万亿美元，超发货币成为刺激投资者进驻加密领域的最主要因素。 根据灰度2020投资者研究报告，超过66%的比特币投资者认为，COVID-19成为他们投资比特币的关键因素。2020年8月，摩根大通（JPMorgan）的分析师调查发现，在COVID-19大流行的趋势下，较年轻的散户投资者正将过剩的流动性资产配置在了比特币上。 灰度2020投资者研究报告显示，投资者之所以会做出这样的改变，投资者认为比特币与避险资产有相同属性。他们认为，比特币拥有稀缺性、可验证性、并且与全球市场没有具体相关性，以及它不受政府机构控制的事实，使得比特币类似于传统的避险投资。这也是他们选择比特币的原因之一。根据灰度投资者研究报告，将比特币视为避风港的最大的年龄在35-44岁之间。这个投资者群体已度过了三次衰退，房地产、防御性股票和债券等传统的防御性工具在对冲市场衰退时失去了吸引力。随着对传统避险资产的信心受到考验，投资者正积极寻找合适的替代品。
加密货币总市值变化幅度创历史纪录
“3·12”期间比特币最低触及3800美元，2020年12月17日比特币最高触及28424美元，与今年低点相比涨幅超过470%，与年初相比涨幅超过200%。同时，比特币市值创下了4960亿美元的记录，约等于3.27万亿人民币，加密货币市场市值达到7332.65亿美元。根据coingecko数据，2020年2月13日，加密货币总市值达到3078亿美金的阶段性高点，一个月后的3月13日，总市值蒸发至1745亿美元，蒸发规模达到57%，此后，加密市值一路上涨至7415亿美元，涨幅220%。 这是加密货币市值在非熊市期间的最大跌幅，同时也创下年内最大市值。
▲ 数据来源：coingecko
回顾历史，加密货币总市值自2018年12月份触底1010亿美金以来，一直处于上升状态，市场普遍观点认为2018年12月份之后便上一轮熊市的结束，新一轮牛市的开始。 此后，2019年6月26日加密货币总市值达到阶段性顶点的3590亿美金。在随后长达六个月的回调中，最低点出现在2019年12月18日1768亿美金，回调幅度也才51%。因此，无论是时间还是回调幅度，都无法与“3·12”比拟。“3·12”期间，比特币价格从2月15日最高10300美元，下跌至3月13日最低3800美元，跌幅达到63%。 因此，无论是从涨跌幅，还是市值变化，2020年的加密货币市场都值得记录。DeFi全面爆发，市值、锁仓量创历史纪录
如果要用一个词概括2020年加密领域的创新，最有代表性的要属DeFi（去中心化金融）了。在加密市场从复苏到牛市的过程中，DeF在今年经历了崛起、爆发、稳定的几个阶段，出现了创新性的玩法。2020年6月，以Compound为代表的DeFi项目推出“流动性挖矿”计划，引爆了DeFi市场。7月22日，据DeFiMarketCap显示，DeFi总市值突破100亿美元，DeBank数据显示，DeFi锁仓代币资产总价值突破40亿美元。6-9月，流动性挖矿迎来爆发式增长，也给DeFi生态带来了巨量的资金和用户。10月，伴随流动性挖矿热潮褪去，DeFi开始进入冷静稳定期，但锁定在DeFi协议中的资金仍在缓慢增加。截至12月28日，DeFi市值已达到197.74亿美元，锁仓量达到223.9亿美元。1月初，DeFi中锁定价值仅为8.5亿美元，这意味着DeFi生态价值在2020年增长了2534.11%。
▲ 2020年DeFi锁仓量变化 数据来源：DeBank
这些数据都印证了DeFi的市场刚需与发展潜力，也成为区块链基础之上的金融创新产品越来越成熟的标志。以太坊网络平均手续费创下历史新高
根据Blockchair的数据，9月1日，以太坊平均手续费达到11.75美元、中位数手续费则上升至6.34美元，意即散户投资者只是进行一次普通的ETH转帐就须支付75元，而ERC-20代币传输及与智能合约互动的成本可能要高出许多倍。以最火爆的DeFi项目（如Uniswap、Balancer、Sushiswap）为例，想维持均速交易时间，所需的Gas Price约为470 Gwei，平均手续费要花到50美元，即425元。与6月平均30 Gwei相比，两个月内暴涨16倍；而在今年1月至3月，Gas Price平均仅为13Gwei，也就是说与年初相比，9月份以太坊手续费暴涨36倍，以太坊手续费达到历史新高。
▲ 以太坊手续费变化趋势
此外，在2020年，以太坊矿工在DeFi最火爆的9月份，每小时能够赚取超过500,000美元的手续费，达到历史新高。灰度投资增持加密货币速度创历史记录
“机构入场”这个词对2020年的加密市场来说，一点也不陌生，甚至可以说，这是今年与往年市场最显著不同的特征之一。2020年，众多华尔街金融机构、公司在加速跑步入场，其中灰度最为“出众”，被称为今年最大的比特币巨鲸。根据BitcoinTreasuries数据，灰度投资公司（Grayscale Investment）旗下的比特币信托基金目前持有572,644枚比特币，价值153.46亿美金。去年12月，报告指出灰度管理的比特币仅超过20.3万个，这意味着灰度在2020年持有的比特币数量增加了182%。
▲ 灰度比特币信托持仓量变化 数据来源:QKL123
在2020年5月比特币减半之后，灰度以平均每天超过1000BTC的入金速度成为焦点。自6月至今，除比特币之外，灰度还不断增持ETH、BCH、ETC、LTC、ZEC等加密资产。截至12月28日，灰度的资产管理规模（AUM）已达到190亿美元，这一数据较其8月初（58亿美元）相比增长了227.58%。▲ 灰度加密信托基金持仓变化 数据来源:QKL123
较往年相比，灰度投资管理公司投资加密货币的速度创下了纪录，同时也成为了目前持仓数量及数额最大的机构公司。而灰度之所以大量买入比特币，背后的主要原因其一是今年全球宏观经济形势的变化，其二是机构和专业投资者对比特币的看好。USDT等稳定币发行速度创历史记录
2020年加密货币领域市值增长最快的，不是因为DeFi爆发而快速发展的以太坊，也不是灰度增持加密货币的速度，而是美元稳定币USDT。作为与加密资产连接的货币媒介，稳定币市一直是加密市场的刚需。而USDT作为稳定币市场的龙头，占据着稳定币总市值的四分之三以上，其需求变化与市场息息相关。 2020年迄今，前五大数字货币中，市值增幅最快的是USDT。根据coingecko最新数据显示，12月29日，USDT市值达到209.85亿美元，较2020年初的42.85亿美元相比，市值增长了超5倍。以目前的流通供应量来看，USDT市值排名在所有加密货币中位列第三，仅次于ETH。 
▲ USDT市值变化 数据来源：Coingecko
▲ 2020年USDT发行量变化 数据来源：Longhash
2020年1月1日，USDT发行量仅为41亿美元，2020年12月18日，这一数值达到204.5亿美元，年内增发了163.5亿美元，平均每周增发3亿美元。 USDT的增发速度代表着加密市场的强劲需求，加密货币交易是其主要需求来源，近半年97%的新铸的USDT都是从Tether官方账户直接转入加密交易平台。随着市场进入牛市，以及对冲基金及金融机构的加入，USDT在衍生品和新兴市场当中获得相当大的需求。央行数字货币（CBDC）研发国家创记录
2020年，在新冠疫情和全球经济形势的变化之下，各国央行加速数字货币研发与测试进程。1月，国际清算银行和支付与市场基础设施委员会对各个国家央行数字货币的研究现状进行了调查，共有66个国家的央行对此调查做出答复，这66个国家覆盖了全球75%的人口、90%的经济产出。 调查数据显示，全球66家央行当中，80％的央行表示正在研究数字货币技术，去年这一比例为70%；此外，约20%的央行表示很可能在未来六年内发行数字货币，去年该数据为10%。其中约50%的央行同时研究零售模式和批发模式，35%只研究零售模式，15%只研究批发模式。目前所涉及的研究大部分是概念性的，主要集中在主权数字货币的投放、重塑支付体系对国家的潜在影响等。其中，批发型CBDC是指使用限于中央银行和金融机构之间，不面向公众。零售型CBDC也被称为一般目标型，其使用面向公众。 2020年8月份，毕马威联合The Block Research等机构发布了《全球央行数字货币概览》，该研究显示，只有极少数的央行有可能在未来5年内全面实施并发行数字货币，但一些央行已经完成或正在启动后期阶段试验，例如中国央行数字货币。下图是当下全球各个主权国家央行数字货币的开发进度。
加密货币ATM机在全球部署数量创历史记录
CoinATMRadar统计数据显示，12月1日以来，全球共新安装了894台比特币ATM。截至12月27日，比特币ATM机在全球的部署数量已达13536台，创历史新高。其中有10973台ATM机部署在美国，美国ATM机首次超过1万台大关。比特币ATM机是用来购买比特币的自动柜员机。部分ATM机具有双向功能，既可以用来购买比特币，也可以将比特币兑换为现金，且支持投入现金或使用信用卡来兑换比特币。ATM机已成为人们衡量某一种加密货币接受度高低的衡量标准。例如，12月22日莱特币创始人Charlie Lee在推特上分享了莱特币的价值主张时，提到了九个方面，其中一个方面就认为，LTC的ATM机支持数量排名仅次于比特币，因此可能更具投资潜力。
郎咸平不要的100个比特币与买披萨的1万个比特币市值创历史新高
2014年1月份，在经济学家郎咸平教授的《财经郎眼：比特币真相》节目上，前比特币中国 CEO李启元提出要送给郎教授 100 个比特币，以消除郎教授对于比特币的误解。郎教授连连摆手说“你送给我比特币，我不会要的”。2014年1月份一枚比特币价格只有800多美元，100个比特币价值8万多美元。 2010年，一名叫Laszlo Hanyecz的程序员用1万个比特币购买了两个披萨。当时一枚比特币价值仅为0.003美分，1万个比特币价值30美分。如今，比特币突破27000美元，100枚比特币价值超过270万美元（折合人民币1700万元），10000枚比特币价值2.7亿美元（折合人民币17.55亿人民币），也就是说，郎教授一口回绝了1700万，程序员小哥一口气吃掉了17亿。随着比特币价格继续飙涨，这100个和10000个比特币价值也将再创新高。
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