三分钟了解波卡生态开放保险市场 Tidal

撰文：Holmes

DeFi Pluse 数据显示，DeFi 锁仓量在短短一年时间里从 5.58 亿美元增长至 450 亿美元。充满好奇且富有冒险精神的早期进入者集聚于 DeFi，既为能够通过钱包私钥掌控数字资产，无需许可、无需中介即可参与 DeFi 投资理财而倍感自由和兴奋，也为各种灵活组合的 DeFi 产品带来的高收益而疯狂。

不过在这种狂热的环境中，市场几乎无视了有将近 98％的 DeFi TVL 处于未保险的智能合约之中的风险。目前绝大多数 DeFi 协议基于以太坊平台创建，由于以太坊智能合约及其虚拟机较易遭受攻击，2020 全年 DeFi 生态由于黑客攻击损失达 1.21 亿美元。DeFi 的狂热，同时也成为了黑客的「温床」。

正因如此，预防由于合约漏洞和黑客攻击造成资金损失的保险已经成为了 DeFi 世界的刚需，但目前市场上主流的去中心化保险协议数量有限，提供的保险价值不足 DeFi TVL 的 10%，而且存在诸如保险准备金池资金成本高回报率低、无法吸引激励人提供流动性、需方也买不到性价比极优的保险以及大多数新的智能合约无法获得承保等问题。

建立在波卡 Polkadot 上的开放保险市场 Tidal.Finance 正意图解决上述需求与痛点。

Tidal 是什么？

Tidal 是一个跨链的去中心化互助保险协议，其核心功能是 TIDAL 相互保险池和相应的储备智能合约。每个设置的池为加密货币合约或资产的组合提供保障。这使得储备金可以部分准备金的形式，根据准备金率和被保险资产之间的相关性，为流动性提供者（LP）提供各种级别的杠杆、收益和风险。正如 Tidal CEO Chad Liu 所述，若想最大程度地利用资本和回报，必须通过提供低相关性的捆绑保险协议来加杠杆扩大保额，同时通过多层次的准备金来降低控制破产和其他风险。

打开 Tidal 官网，用户可以进入平台出售或购买保险。出售保险，用户（LP）只需要提供流动性，然后选择他们有信心保险的协议即可，收益将根据他们的自定义选择进行估算。对于保险买方，只需搜索想要获得保险的协议并购买想要获得保险的金额数量即可。

Tidal 为买方提供例如保费、储备资本池和池破产风险等关键指标，确保信息全面披露和透明。这些参数将得到永久监控，以确保最高的质量和安全性。对于 LP，不仅披露关于被保协议的例如项目背景、审核报告、上市时间、黑客历史记录、总锁定价值等信息，还提供诸如存款资本收益率、本金损失风险和锁定期等指标，以评估不同资产池之间的收益率和风险。

治理代币 TIDAL

互助保险池可借助 TIDAL 创建，LP 可以在这些池中抵押稳定币，向任何池子提供储备资金。他们收到以下两个代币作为回报：

1. 名义价值等于质押资金的保险代币；
2. TIDAL 治理代币是对参与 TIDAL 生态建设的额外奖励。

为鼓励积极参与治理，TIDAL 代币持有者有权收取 TIDAL 协议产生的部分费用，他们需要对提交给 DAO 决策的大多数提案进行投票。万一互助保险池为支付保险索赔用完了储备金，则该协议产生的大部分费用将作为紧急备用资金存入财库钱包（Treasury Wallet）。不过，有一定比例的费用将作为分润分配给 TIDAL 代币持有者，以鼓励用户积极参与生态建设。

团队及投资背景

Tidal Finance 在 2020 年 4 月由 Chad Liu 筹备创办，他拥有北京大学应用数学和计算机双学位，美国德州农机大学工程硕士学位、沃顿商学院 MBA, 2017 年进入加密货币领域，同时也是 DeFi 早期使用者、投资者。

CTO Dan Raykhman 是在金融市场、加密货币交易领域拥有 20 多年经验的资深人士。两人领衔的团队由在网络安全、代码审计、财务、密码学、区块链和工程领域拥有丰富经验和可靠记录的企业家和区块链资深人士组成。

去年 11 月起，相继获得区块链投资公司 KR1 领投，Hypersphere Capital, Spartan ventures, NGC Ventures、Kenetic Capital、AU21 Capital 以及 Genesis Block 等参投。

核心竞争力是提高资本效率，目标是尽可能扩大 DeFi 保险覆盖率

Chad Liu 认为，提高资本效率是 Tidal 的核心竞争力。Tidal 的公开市场设计，让保险的供给与需求汇聚在基于多条链中的一个或多个资产创建的互助保险资金池，不仅通过对池创建者的激励，而且还通过促进不同资金池之间的竞争来提高资本效率。

Tidal 的目标是尽可能扩大保险产品在 DeFi 领域的采用率，扩大对 DeFi TVL 的保险覆盖，最近和 Rai Finance、Konomi Network、Crust Network、Equilibrium、EdgeWare、Bandot、StakeDAO、Cere Network、Stafi Protocol、Reef Finance、KnitFinance 等一系列 DeFi 协议产品合作，为它们提供保险服务。其次，为生态参与者提供良好的回报以确保 Tidal 始终拥有充分承保的充沛资金。因此，除了保费收益，Tidal 还将推出流动性挖矿、质押计划等项目持续吸引用户。