风险提示:请理性看待区块链,树立正确的货币观念和投资理念,不要盲目跟风投资,本站内容不构成投资建议,请谨慎对待。 免责声明:本站所发布文章仅代表个人观点,与CoinVoice官方立场无关

3 分钟了解 DeFi 专业做市商协议 Hashflow

Defi之道
2021年04月30日

注:DeFi“非自动化”做市商协议 Hashflow 今日宣布完成 320 万美元种子轮融资,领投方是 Dragonfly Capital 与 Electric Capital,其他参投机构包括 Alameda Research、Metastable Capital、Galaxy Digital、IDEO Ventures 等。

在这篇文章中,Dragonfly 管理合伙人 Haseeb Qureshi 解释了什么是 Hashflow 协议。

过去一年来,自动化做市商(AMM)推动了 DeFi 的爆炸式增长。

Uniswap 每天处理超过 10 亿美元的交易量,这巩固了它的地位,使其成为全球十大现货交易所之一。而 Sushiswap 和 Curve 则紧随其后,它们的每日交易额也达到了数亿美元。

但 AMM 远没有达到理想的地步,正是因为这些 AMM 存在着诸多问题,我们才能看到不断涌现的新 AMM 设计。Uniswap V3 是弥补 AMM 背后弱点(即恒定乘积滑点以及资本效率低下问题)的最新尝试,但我们仍然面临着很高的交易费用(每笔交易大约 30 个基点)、抢跑交易、三明治攻击、gas 效率低下以及交易频繁失败的痛楚。而目前,我们尚不清楚 Uniswap V3 或任何其它 AMM 能否从根本上解决这些问题。

DeFi 最初被认为能够消除障碍和效率低下的问题,那么,为什么在 DeFi 上交易要比在中心化交易所昂贵的多呢。

我曾预测称,当专业做市商找到采用 DeFi 的方法时,他们最终将把 CeFi 价格与 DeFi 桥接起来。他们可以像 Uniswap 一样,以无需信任且易于使用的方式执行此操作。但是,由于这些做市商不会受到 AMM 曲线简单定价的限制,所以他们将能够像在链下定价一样在链上定价。换句话说,你在 DeFi 上获得的价格可以和在币安上看到的价格相同。

唯一的问题就是,什么时候。随着 Uniswap 取得了巨大的成功,你不得不怀疑:为什么这还没有发生呢?做市商到底在哪里?

答案很简单:做市商是受到交易量的吸引,而直到最近,DeFi 中才实现可观的交易量。然而,目前中心化交易所的现货交易量与 DeFi 相比仍然超过了 10 倍,更不用说衍生品了。

但自去年之后,每个加密市场的做市商都可以使用 DeFi,而 DeFi 是未来,他们已经准备好加入竞争,但他们想要的不仅仅是作为被动的 Uniswap LP,而需要的是一个能够让他们有效地服务于 DeFi 订单流 (OrderFlow) 的平台。

而这个平台就是 Hashflow。

Hashflow 是一种将链上用户连接到顶级加密做市商的协议。它将这一流程简化为其必要的要素—非常节省 gas 的定价(要比 Uniswap 便宜约 50%),顶级的加密做市商,以及最大化资本效率。

因为这是 defi,你不需要相信这些做市商。他们会给你报价,如果你不喜欢,就不用接受。这和 Uniswap 一样是无需许可的,但价格会更优惠。

Hashflow 还附带了一个内置的订单路由,如果 Uniswap 提供了一个更好的价格,它将通过 Uniswap 一键服务你的订单。

DeFi 新玩法 | 3 分钟了解 DeFi 专业做市商协议 Hashflow

你可以把 Hashflow 想象成一个去中心化的影子经济商,通过将你与世界上最优秀的做市商联系起来,Hashflow 为 CeFi 的所有流动性创建了一个门户。你可按币安上的汇率在链上直接结算交易,并通过它减少损失以及 gas 成本。

DeFi 新玩法 | 3 分钟了解 DeFi 专业做市商协议 Hashflow

不同于 0x 或 Uniswap,Hashflow 不需要做任何其他事情,它只需验证一个签名以及发起交易,它没有曲线,没有链上路由,没有其它任何的东西。

它也可以完全抵抗 MEV (矿工可提取价值),基于签名的定价也意味着没有更多的抢跑交易,没有更多的三明治攻击等等。

最终,Hashflow 将支持无需许可的做市商池子,这意味着任何人都可以将资本分配给这些做市策略(通过一些内置的护栏来缓解不良行为)。最好的做市策略可以与资本相结合,所有这一切都可以用比任何 AMM 更高的资本效率来完成。

从长远来看,所有市场都趋向于效率。而 DeFi 也将随着时间的推移变得更加高效。我相信 Hashflow 是这一进程的下一步。

Dragonfly 与 Electric Capital 共同领投了 Hashflow 的种子轮,Alameda Research、Metastable Capital、Galaxy Digital、IDEO Ventures、Gumi Cryptos、Morningstar Ventures 以及包括 Balaji Srinivasan、Kain Warwick 和 Ryan Sean Adams 在内的天使投资人加入了这轮融资,我们非常高兴能够支持 Hashflow 为 DeFi 带来市场效率的愿景。


声明:本内容为作者独立观点,不代表 CoinVoice 立场,且不构成投资建议,请谨慎对待,如需报道或加入交流群,请联系微信:VOICE-V。

来源:Defi之道 原创
#Hashflow

评论0条

Defi之道

简介:专业性+洞察力的中文区块链媒体,致力于探索Web 3.0前瞻内容和深度解读。

专栏

更多>>