注:原文作者是 William M. Peaster。
目前 Aave 凭借其智能合约托管的 120 亿美元成为了 DeFi 领域最大的项目,这就是为何上周 Aave 创始人 Stani Kulechov 表示该项目将添加 NFT 抵押品头寸时引起了广泛关注。
这一发展只是 NFT 在 DeFi 核心扎根的最新迹象,那么,这次整合将如何进行呢?
不用担心,我们可以从公开信息中推测答案。
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Aave 关注 NFT
上个月,我们见证了去中心化金融的范式转变,这是因为生态系统中最受欢迎的去中心化交易所 Uniswap 发布了它的 V3 版本,它也成为了首个将流动性提供者(LP)头寸以非同质化代币(NFT)形式进行呈现的 DEX。
事实上,Uniswap V3 NFT 类似于代表 Uniswap LP 独特头寸的数字契约,比如价值 1,337 美元的 DAI-USDC 流动性,以 0.99 美元-1.01 美元的价格范围以及 0.05% 的手续费用提供。想法?即为 LP 提供令人难以置信的资本效率。
而在之前版本的 Uniswap 中,每个人都是在相同的条件下存入资金,因此 V2 LP 头寸是可互换的,并由 ERC-20 代币表示,这意味着 10 个 DAI-USDC V2 LP 代币可以和任何其他 10 个 DAI-USDC V2 LP 代币进行互换,就像我口袋里的美元可以和你口袋里的美元互换。
这种可替代性促进了流动性,从而使这些 ERC-20 LP 代币在 DeFi 中易于使用。例如,Aave 最近推出了一个 AMM 市场,旨在让用户以抵押他们的 ERC-20 LP 代币来借用加密货币。
而 Uniswap V3 NFT 则是不同的,因为很多 NFT 是不可互换的(比如我的 DAI-USDC LP 头寸和你的头寸不匹配,因为你设置了不同的价格范围和费用参数!)
然而,新的 LP NFT 范式很难阻止 DeFi 巨头做他们最擅长的事情,这就是创新。上周,当 Aave 创始人 Stani Kulechov 透露该项目将支持 NFT 作为抵押品时,这一现实得到了充分展示。考虑到 Aave 是目前 DeFi 中最大的应用,首个 NFT 集成将是一件大事!
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Aave 如何集成 NFT?
就目前而言,已公开的信息就只有 Kulechov 的推文,但我们已经可以大致推断 Aave 将如何集成 NFT。
由于 Uniswap 在 DeFi 中的突出地位,我认为 Aave 将首先支持 Uniswap V3 LP NFT 作为抵押品。因此,我们可以通过 Uniswap DEX 团队在 3 月份发布的“Uniswap V3 简介”博客文章来进行推测。
“作为每个 LP 自定义价格曲线的副产品,流动性头寸不再是可互换的,并且在核心协议中不表示为 ERC20 代币。[...] 相反,LP 头寸将由 NFT 表示,但可通过外围合约或其他合作伙伴协议,使得共同的共享头寸可互换(ERC20)。”
这里的关键词就是共同的共享头寸,因此,这意味着 Uniswap V3 LP 头寸满足三个条件:(1)来自同一资金池(例如 DAI-USDC),(2)有相同的费用设置(即 0.05%、0.30% 或 1%),且(3)在相同的价格范围内。
还有待观察的是 Aave 将如何处理和促进此类共同共享头寸的实际细节,但正是这些共享头寸将为该借贷协议提供一条途径,以轻松提供围绕基础 NFT 的流动性和服务。
此外,随着 NFT 在整个 DeFi 领域中不断增加,我们有理由认为 Aave 将及时为 Uniswap V3 之外的更多 NFT 提供支持。
DeFi x NFT 的场景可能还处于早期阶段,但它正在逐渐发展,并将在离这里更远的地方开花结果。
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