一文了解自动化 Uniswap V3 流动性的五种协议

本文源自 Bankless，以下为编译部分：

Uniswap V3 创造了一种在 DeFi 中提供流动性的新方法。

Uniswap V3 不要求流动性提供者（LPs）在一个完整的价格范围内提供流动性（如 V2），而是启用了一种称为集中流动性的机制。简而言之，它给 LPs 提供了使用其流动性的价格区间偏好。

当你的价格区间高度集中时，你的头寸更有资本效率，并且在价格范围内产生更多费用。

当然，这是有代价的，价格区间越宽，产生的费用就越少。但是，如果你的价格区间更窄，那么你将会面临更大的无常损失的风险。

是不是有点棘手？

你可以使用这样的方便工具来估计 Uni V3 中流动性头寸的回报。不过，这似乎是一个苦差事。要在 V3 中成为一个成功的流动性提供者，你必须了解做市商，并在日常管理中更加积极。

但并不是每个人都是专业的做市商，我们中的一些人想把它设置好并且忘记它。

幸运的是，加密领域正在构建适合散户的工具，以便在 Uniswap V3 中实现流动性头寸的自动化。

目前，已经有一些有趣的自动化流动性的设计。有些给你一个可替换的 ERC20 代币，代表你的头寸（而不是 NFT）。其他则使用类似 Yearn 的保险库设计。这些设计都极大地改善了 LP 体验。

下文将介绍如何自动化你的 Uniswap V3 流动性头寸。

1 如何自动化 Uniswap V3 流动性提供

随着 Uniswap V3 的发布，以太坊的去中心化交易所（DEX）生态系统向前迈进了一大步。

问题是，在 Uniswap V3 上提供流动性比 V2 中更复杂。因此，本文将告诉你如何通过目前最流行和最容易使用的一些 Uniswap V3 LP 自动化 DApps，来自动化你的 Uniswap V3 流动性提供者（LP）头寸。

目标：探索自动化的 Uniswap V3 LP 生态系统

2 新的 Uniswap V3 范例

Uniswap V2 过去和现在都是一个奇迹，因为它的简单性。对于任何你想提供流动性的 V2 交易对，你所要做的就是获得相等比例的两种代币，然后你就可以随时随地成为做市商。

但问题是：Uniswap V2 要求统一的流动性（即在价格方面，你为你 LP 的任何代币对提供从零到无限的流动性），并且你以 50/50 的方式提供流动性，这意味着你为 Uniswap V2 ETH/DAI 对存入 50% 的 ETH 和 50% 的 DAI，你的头寸将覆盖从 0.00 美元到∞的交易。

Uniswap V3 的主要创新之一是集中流动性，V3 LP 现在可以定制他们想要提供流动性的精确价格范围，而不是从零到无穷大的价格区间。

对 Uniswap V3 LPs 来说，集中流动性的好处是他们可以比 V2 同行赚得更多，特别是在形势好的时候（大量的交易量）。你的资本的效率要高得多。

另一方面，当交易急剧变坏时，这些相同的 LP 会因无常损失而损失更大。可想而知，合理地微调你的 Uniswap V3 LP 头寸的参数非常重要，但对于初学者来说也可能非常复杂。

这就是为什么目前 DeFi 中最有趣的垂直行业之一是自动化 Uniswap V3 LP 部门，本文介绍的协议使你可以通过预设的策略轻松获得 V3 收益。

只需存入资金，这些服务就可以进行自动管理，以下是一些目前可用的顶级自动化 Uniswap V3 LP 解决方案。

3 自动化 Uniswap V3 头寸的最佳方法

自动化 Uniswap V3 LP 领域目前正在蓬勃发展，但仍然相对较小。目前该领域有五个新兴的 dapp 需要考虑，让我们一一简要介绍！

xToken 的 xU3LP 代币

该 xToken 项目专门提供“买了就忘”的 ERC20 代币，代表特定的 DeFi 押金和 LP 机会。

换句话说，你购买这些 xU3LP 代币之一，以绕过手动输入和积极管理所有涉及的关键 LP 参数。这里提供的一些最受欢迎的策略包括：

xU3LP A：通过 DAI-USDC Uniswap V3 池最大化收益

xU3LP B：通过 USDC-USDT Uniswap V3 池最大化收益

xU3LP C：通过 sUSD-USDT Uniswap V3 池最大化收益

Gelato Network 的 G-UNI

Gelato Network，称为“以太坊的自动化协议”，在今年夏天早些时候转向自动化 Uniswap V3 LPing。这时，Gelato 推出了 G-UNI，一个用于 Uniswap V3 的自动化流动性供应 ERC-20，其核心目的是使 "Uniswap V3 的非可替代流动性头寸可替代 "。

正如 Gelato 团队所解释的：

“G-UNI 将 Uniswap V3 的资本效率与 Uniswap v2 的简单用户体验相结合，使用户能够简单地将资金存入 G-UNI ERC-20，该 G-UNI ERC-20 代表用户自动管理其在 Uniswap v3 上的流动性。”

如果你有兴趣进一步探索这些代币化的 V3 LP 头寸，可以考虑查看目前在 Sorbet Finance 和 Zerion 上的 G-UNI 池。

Visor Finance

Visor Finance 团队已经开发了所谓的“智能 NFT 库”系统。请记住，Uniswap V3 LP 头寸由 NFT 表示。

用户来到 Visor 将资金存入该协议的 Uniswap V3 流动性金库或 Visor Vaults 之一。这些金库由被称为 Hypervisors 和 Supervisors 的智能合约系统在链上管理，通过预先指定的策略自动赚取存款人的交易费用。

Charm.fi Alpha Vaults

另一组值得考虑的产品是 Charm.fi 的 Alpha Vaults，即 Uniswap V3 流动性金库。

Charm 目前有三个活跃的保险库（如上图所示），所有这些都接近最大容量，所以不要指望立即进入。但是，预计这些容量限制会随着时间的推移而得到缓解，因此，如果 / 何时可以采用可用的被动再平衡策略是有效且有利可图的。

Mellow Protocol

在 Uniswap V3 LP 自动化领域中值得关注的最新项目之一是 Mellow 协议。

Mellow 目前还没有任何流动性金库，但该项目已宣布将在不久的将来推出一部分。在上周发表的一篇题为“Uniswap V3：流动性提供 101”的文章中，Mellow 团队指出：

“Mellow 的目标是建立一个强大的工具生态系统，以消除市场低效率并为用户创造成果 [...] 我们不仅将其视为一种产品，而是复杂数学能够给 DeFi 领域带来的一种进化。与 Uniswap 和 Curve 创新用户交易体验的方式类似，我们相信 LP 优化也在推动 TradFi 的可能性。”

4 总结

在 Uniswap V3 中提供流动性是当今将加密货币用于 DeFi 的最有效方式之一。

但是，如果你自己手动设置 Uniswap V3 LP 位置可能会很乏味，尤其是当你是加密货币的新手。

所有这些协议和应用程序都是新兴的，它们是有风险的。因此，如果你想抓住这个机会，最重要的是留出一些资金来运转。一旦你准备好了，自动化的 V3 头寸无疑是最简单的方法之一，只要持有就可以获得可观的收益。