沃尔玛也要发币了？为何要发币？

作者 | Ron Shevlin

编译 | Jhonny

近日，沃尔玛 (Walmart) 已经宣布申请了一项加密货币专利。不出所料，加密货币领域的媒体已经在猜测这家大型零售商的计划和意图。CNN 如是说道：

“(沃尔玛) 为一种基于区块链的稳定币变体申请专利的举动引发了猜测。沃尔玛想和Facebook 的 Libra 相竞争吗？其首席执行官 Doug McMillon 也会被拉到美国国会面前，为该公司的创新权利辩护吗？我们不要忘记他们有超过200万的员工，他们可以用这种新货币支付工资，并可以迅速进入正处于萌芽阶段的全球加密经济中。”

有趣的是，BGR 在一年前发表的一篇文章很好地展现了形势的改变，该篇文章写道：

“沃尔玛不会设计自己的加密货币来在其商店中使用...该公司似乎正在使用加密技术中唯一好的部分，即区块链技术，并将其他部分抛诸脑后。”

我猜测这家零售巨头正在考虑设计自己的加密货币，因为根据沃尔玛的专利申请文件，其加密货币将能够：

• 成为沃尔玛生态系统的支付机制。沃尔玛在申请文件中表示：“这种数字货币可能与美元挂钩，且只能在选定的零售商或合作伙伴处使用。”在其他用例中，该数字货币可在任何地方使用。这种数字货币可以提供一个免手续费 (或者手续费极低) 的财富存储方式，比如可以在零售商进行消费，或者如果有需要，可以很容易地通过零售商转换成现金。”

• 为没有银行账户的人提供金融服务。根据沃尔玛的专利申请文件，“觉得银行服务成本高昂的低收入家庭，或许可以通过一家能够满足他们日常金融和产品需求的机构找到另一种处理财富的方式。”

• 消除信用卡支付。根据CoinDesk报道，“在这份范围非常广泛的申请文件中，(沃尔玛) 还提出了这种加密货币的其他一些新颖功能，包括取消使用信用卡支付，以及作为预先批准的基于生物特征 (例如指纹或虹膜模式) 的信贷。”

而彭博社 (Bloomberg) 的报道为整件事增加了一层神秘感：“沃尔玛似乎正在考虑是否要效仿 Facebook 的做法，在加密货币领域试水。”并表示：

“即便其申请被批准了，沃尔玛也似乎不太可能推出一款类似于 Facebook 计划推出的 Libra 的加密货币。沃尔玛的发言人 Kory Lundberg 通过电子邮件表示‘我们目前还没有针对这个专利做出任何计划’。”

为何沃尔玛想要推出自己的加密货币？

当前关于沃尔玛的加密货币的一些猜测着实令人难以接受，尤其是涉及以下方面：

• 支付工资。使用新的加密货币来支付沃尔玛200万员工的工资？真的有必要吗？你以前去过沃尔玛，你是否觉得这些商店的员工是那种想要“进入正在萌芽的全球加密经济之中”的人？此外，你认为沃尔玛会愿意花这笔钱来重组其工资系统，用加密货币支付员工工资吗?

• 为没有银行账户的人提供金融服务。沃尔玛在申请文件中提到这一点加密货币的好处是为了安抚监管机构的，就像 Facebook 在其 Libra 白皮书中阐述的那样。很多“觉得银行服务成本高昂的低收入家庭”实际上已经有了“处理财富的另一种方式，”即预付借记卡 (pre-paid debit cards)，Aite集团的一项研究发现，美国有一半没有银行账户的家庭在使用这种预付卡产品。[备注：预付卡是指在卡里先充钱，然后去指定地方进行消费的卡，比如超市购物卡、会员卡等等]

我认为，沃尔玛想要推出自己的加密货币主要有两大原因：1) 减少交换费 (interchange fees)；2) 促进跨境汇款。

减少交换费

加密货币新闻媒体 Cryptoslate 在其文章中如是写到：

“沃尔玛在2018年的净销售额达到5千亿美元。一项调查估计，食品杂货店中23%的交易是用信用卡完成的。因此，沃尔玛通过自己发行的加密货币可能为这家超市巨头每年节省23亿美元，这意味着该公司的利润将可以潜在增长22%。”

Cryptoslate 这篇文章的问题在于，作者提及的这些数字并没有很好地表达出沃尔玛在信用卡支付中承担的交换费 (也即商户需要支付的手续费)。文章中引用的调查是 TSYS 的年度美国消费者支付研究，该研究发现，23%的杂货店交易是用信用卡支付完成的，而52%的交易是使用借记卡支付完成的 (商户需要支付交易手续费)。此外，TSYS 的调查还发现，19%的折扣店交易是用信用卡支付完成的，45%是用借记卡完成的。

Business Insider 在2014年的一篇文章中预计，沃尔玛在2013年支付的交换费就达到了30亿美元，而这已经是6年前的情况了，当时的现金和支票支付要比今天更加普遍。

交换费一直是沃尔玛努力解决的核心问题。

几年前当 Merchant Customer Exchange (MCX，美国大型零售商组成的商业联盟) 成立之时，我有幸采访了时任沃尔玛董事长 Lee Scott。我问道，面对之前众多失败的联盟，MCX 会成功吗？他回复道：

“我不知道 MCX 是否将成功，我也不在乎它是否会成功，只要 Visa 会因此受挫就够了。”

公司往往会因为自身的基因 (DNA) 而采取相应的行动，而对抗 Visa 和交换费就是沃尔玛 DNA 的一部分。

跨境汇款

沃尔玛与 MoneyGram (速汇金) 有着长期的合作关系，但尽管沃尔玛的加密货币可以取代这种业务，但要实现这一目标仍有许多障碍。

但由沃尔玛自己推出的加密货币所带来的汇款机遇正吸引着这家零售商。

根据佐治亚理工大学先进技术开发中心 (ATDC) 的 Charles Potts 的说法，通过推出自己的加密货币，沃尔玛可以“绕过美联储的 Directo a México 服务以及 SWIFT、ACH (美国自动清算系统) 等。出于同样的原因，摩根大通也在搭建他们自己的 SWIFT 替代系统和加密货币，这正是加密货币所要推动的——降低美元与其他货币之间的外汇风险。”

[备注：Directo a Mexico 是2005年由美国联邦储备委员会 (Federal Reserve) 和墨西哥银行(Banco de Mexico) 启动的一个项目。该计划允许美国的商业银行和信用合作社通过美联储的票据交换所 FedACH 进行转账，而 FedACH 与墨西哥银行有关联。]

结语

有趣的是，正如这项具有颠覆性的技术推动着加密货币爱好者对去中心化货币的渴望一样，沃尔玛的意图也没有太大的不同。沃尔玛试图推出的加密货币的两大原因，都可以归结于通过规避或避免联邦政府的干预，从而来提高自身的净收益。