DeFi速递 | renBTC如果实现了去中心化，你还会用WBTC吗？

文 | 宋清华

在DeFi中使用BTC到底有多大的意义，已无需赘述。我们今天主要关注的是致力于将BTC迁移到以太坊网络的项目中，哪一个会更有生命力？

根据Debank数据显示，BTC锚定币的数量在20万级了，知名的项目有十多个，目前排名前三位的分别是WBTC、HBTC和renBTC。

这里需要格外强调的是，为什么要把BTC迁移到以太坊网络？那是因为，在比特币网络上的BTC非常安全，但应用却非常受限。你可以支付、转账，或者持有它等待升值。当涉及更高级的金融服务时，我们必须回到中心化世界的金融服务体系，你必须提供KYC信息，放弃对BTC的监护——这显然违背了我们对加密世界去中心化和无许可性质的想象。

因此，火星财经APP今天主要向大家介绍的是renBTC，它虽然还不够去中心化，但正在致力于实现去中心化的路上。与之相比，目前的前两位完全是中心化的。

总成交量（TVT）： $2，314，249，385.04 总锁定量 （TVL）： $503，155，728.28 暗音： 1，713

REN 锁定： 171，300，000 REN

*截至美国东部时间 1 月 27 日上午 11：00|来源https://mainnet.renproject.io/

一、什么是renBTC?

renBTC (ERC-20) 是基于 Ren Protocol 发行在以太坊上的 BTC 锚定币，RenBTC 和真实的比特币价值 1：1锚定

Ren Protocol 已于 2020-05-27 上线 RenVM 虚拟机，用户可以将原生 BTC 存入指定的 RenBridge 网关作为抵押，RenVM 通过智能合约在以太坊网络中发行对应的 renBTC，整个发行过程较为去中心化。renBTC 已被1inch、Curve 等 DeFi 项目所支持。Ren 协议已发行 REN 代币。

根据Ren (renproject.io)官方数据，截止2021年1月31日RenVM的总金额超过了23亿美元，另外还有320多万美元其他资金支付网络参与者。

二、它是如何工作的？

REN 系统内的节点被称为 Darknode（暗节点），每个节点需要抵押 10 万个 REN ，节点获取手续费奖励，也接受作恶惩罚；REN 使用安全多方计算来保证系统安全，私钥不会暴露，节点本身也无法知晓私钥。每个分片的 REN 节点必须集体绑定不少于相应分片中锁定的 BTC 价值三倍的资产，来实现锚定。

REN 非常容易被集成， 目前已经被 Curve 、1inch 支持，ren 组建了阵容豪华的 DeFi 联盟，以支持集成通过REN 铸造出来的 renBTC、renBCH、renZEC 等锚定币 。

今天，火星财经APP主要向大家介绍renBTC的工作机制。

01铸造renBTC：将 BTC 锁入 RenVM ，然后在以太坊上铸造 renBTC

你只需要将 BTC 发送到某个 BTC 地址，即可铸造 renBTC ：

1）你想要在 DeFi 中使用 BTC ，于是找到了一个整合 RenVM 的应用。用户界面的提示显示，该应用将生成一个独一无二的 BTC 地址（即，一个只能使用 RenVM 的某个 ECDSA 私钥才能花费的 BTC 脚本的地址）。

2）你向这个地址发送 1 BTC ，并等待 6 个区块确认。积累到 6 个区块确认之后，RenVM 会立即使用其秘密ECDSA 私钥之一来生成一个铸币签名。你获得这个签名之后就可铸造 1 renBTC （需支付 RenVM 费用），renBTC 会发送至 你指定的 Web 3.0 钱包。注：这些步骤通常由 UI 自动执行。

3）现在你获得了 1 renBTC ，可以在任何 DeFi 应用中使用它了。你可以用这个 renBTC 来贷款，在 Uniswap 上交易，进行保证金交易。请注意，renBTC 是完全同质化的，可以分割成任意数量，与任何其他人铸造的renBTC 并无区别。

02从以太坊上赎回BTC指定 BTC 地址，销毁 renBTC ，然后 BTC 就会被归还至该地址

赎回过程与铸造过程一样简单，任意数量的 renBTC 都可以赎回等量的 BTC 。当你准备好赎回 BTC 时，你就会销毁手中的 renBTC ：

1）你想要取回自己的 BTC ，因此找到了整合 RenVM 的应用。当 UI 出现提示时，你提供自己的 BTC 地址（赎回的 BTC 将发送至该地址）。该地址会作为一笔以太坊交易的一部分，用于销毁 renBTC 和赎回 BTC。

2）你为这笔以太坊交易支付少量 Gas 费用，等待以太坊区块链确认该交易。之后，RenVM 看到 renBTC 已经被销毁，就会将等量的 BTC 发送至你指定的 BTC 地址（需支付 RenVM 费用）。

3）现在，BTC 已经回到你的钱包里了，你可要使用这笔 BTC 了。

注：上述所有操作均可以在比特币/以太坊主网上完成。这意味着，通过 RenVM 在以太坊上铸造的资产都是 1:1 锚定某个资产的 ERC20 代币；这意味着，如果你持有 1 renBTC （一种 ERC20 代币），你随时都可以用它来赎回 1 BTC 。通过 RenVM 铸造的 ERC20 代币直接锚定原有资产的供应量。

三、与WBTC的重要区别

我们先来看一下WBTC 的运作流程：符合资格的实体将 BTC 交由中心化托管方 BitGo ，BitGo 将这笔 BTC 存入冷钱包中，并根据钱包的余额增长情况在以太坊区块链上 1:1 铸造代表 BTC 的 ERC20 代币（即，WBTC）。卖家会在公开市场上出售这些 WBTC 。总的来说，BitGo 将收到的 BTC 存储起来，并在以太坊区块链上 1:1 铸造 WBTC 。

RenVM 是一种功能丰富的去中心化托管方，具有免信任性和免许可性。理解 RenVM 的最简单方式就是先将它想象成是一个免信任型托管方，可以在持有你的资产的同时实现资产的跨链转移。例如，你将 BTC 交由RenVM 托管，RenVM 持有这笔 BTC 并在以太坊上将其 1:1 铸造成 ERC20 代币（即，renBTC），以确保你的renBTC 始终由等量 BTC 背书。

1. 流动价值交换：RenVM 没有将 BTC 存储在中心化或可信的托管机构中，而是存储在一个由去中心化节点（叫做 “Darknode”）组成的网络上。一旦 RenVM 收到 BTC ，就会立即以 1:1 的比例铸造出代表 BTC 的ERC20 代币，供个人和 DeFi 应用使用。一个重要的细微差别是，这种价值交换（铸造和销毁）是流动的；每分钟可以转移任意数量的资产上百次，不需要依靠中心化机构、卖家、签署人，也不存在任何摩擦，从而实现跨链数字资产的无缝转移（即，互操作性）。

2. 可组合性：另一个区别是 RenVM 具有可组合性（也是所谓的 “DeFi 乐高”）。RenVM 直接整合进 DeFi 应用，不对终端用户展现。通过使用专门的适配器，DeFi 应用可以直接为用户提供跨链功能，用户无需操心 铸造/销毁/封装/去除封装 等流程。任何人（或应用）都可以使用并整合 RenVM 。这样一来，用户可以在去中心化交易所上交换 BTC ，在借贷平台上借出/借入 BTC ，或质押 BTC 生成合成资产，而且只需要用到真正的 BTC 。用户根本不需要看到 renBTC ，甚至不需要感觉到以太坊的存在。

3. 去中心化、免信任和免许可：RenVM 中使用的 ECDSA 私钥是完全私密的，甚至对节点本身同样保密。RenVM 通过一种安全多方计算算法使用 ECDSA 私钥生成并签署数据。没人能阻止用户使用他们的 BTC 来铸造 renBTC、销毁他们的 renBTC 来取回 BTC ，或是随心所欲地使用他们的 renBTC 。

结语：

renBTC 依托于 Ren Project 项目，前身为 Republic Protocol，所以，可以说REN 是个老项目了，是20 17 年那波热潮之后发展至今的老牌项目，之前做暗池交易，后来做跨链项目。

确定WBTC、HBTC和RenBTC以及一众跟随其后的项目，哪一个会被广泛使用，是一个挑战。

有些人选择类似WBTC机制的托管人，可能会在交易中感到便利。但是付出的代价是，如果违反服务条款，托管人可以拒绝任何赎回；可能更喜欢去中心化版本的代币化的BTC如RenBTC，因为他们认为加密货币应该完全去中心化。

在当前的格局下，很多的人在使用着WBTC，但更多的人在憧憬着去中心化的应用成熟、强大起来。

虽然RenBTC在一开始曾经面临着中心化质疑，但 Republic Protocol团队是具有去中心化基因的，他们当年的RenEx 暗池也是致力于去中心化暗池交易所。

在火星财经app看来，如果一定说RenBTC还存在着风险，那也只是项目开发的进展——在与中心化项目相比，去中心化的RenBTC已经排名在行业前三；在与tBTC等一众变着花样的后来者相比，它已经图灵完备，并领先一个身位……