Defi 币都疯了！两个月总市值翻倍突破 24 亿美金，不关注它将错过牛市？

这个市场，是有健忘症的，如今 defi 的基本面和币价走好，人们又开始讨论开放式金融的美好未来，就像三个月前因黑天鹅导致的爆仓和各种漏洞从来没有发生过一样。

大家好，我是佩佩，在近期这一波山寨小浪潮中，有一块的热度是不能忽略的，那就是——defi 币。
最近几乎所有带 defi 概念类的都有不错的表现，有一个网站专门做了个 defi 排行，统计的相关概念币种的总市值，在 4 月 14 日还是 10 亿美元，但到昨天已经到了 21 亿，近 22 亿美元，不到俩月翻了一倍。
而更夸张的是，得以于 defi 类的王牌选手 mkr 昨晚的飙升，目前的总市值已经突破 24 亿，一晚翻了 2 亿多美元市值。
与 defi 币表现相当益彰的是锁定在 defi 里的换算成美金的价值也自 3 月的崩溃后修复，又回到了 10 亿美金附近：

之前有很多朋友和我说，总听到说这个 defi，什么分布式金融，听得云里雾里的，其实你就把它理解成一种“另类的平台币”就可以了，因为现在带 defi 概念的那些，做的实际上也是交易所的那些交易、借贷、杠杆衍生品之类的活，只不过是他们把交易所系统的那些东西构建在区块链上了，你所有的操作通过智能合约来执行，不知道这样说是不是更容易理解下。
另外，绝大部分的 defi 币的用途也差不多是平台币之前的一些路数，比如抵押了可以分润啊，可以参与投票治理啊等等。
从近期这个翻倍来看呢，defi 类还是蛮受市场资金关注的，至少在以太上还没其他杀手应用诞生的期间，目测热度还是有持续性，为了避免大家错过牛市热点呢，今天这里也整理下目前 defi 市场的一些情报，供大家参考。
1. defi 类项目今年表现情况
一位名为 Ceteris Paribus 的用户根据第三方网站总结了一份部分 defi 币种的今年表现情况，如下图：

底下横坐标是市值区间，纵坐标是从 1 月 1 日到 6 月的涨跌幅度。
可以看出绝大部分都是属于一个增长的盈利状态，从市值上来看，年初市值在 1000-3000 万美元区间的标的表现更为突出。
从标的基本面来看，表现较为突出大都的也伴随着诸如主网上线之类的利好，还有 BNT/LEND/KNC 这些，都有一些代币功能结构的变化，像开抵押投票之类。
2. 以太坊上 defi 类的前十排行
defi 排行新开的网站：
https://defimarketcap.io/
想找 defi 币的可以参考下这个网站，不过新开的嘛，难免也简陋些。上面我把前十的 defi 类币种主要涉及的业务大概划分了下，目前来说呢， 虽说 defi 这两年很火，但提到这类币，数量其实并不多，有相当一部分是只有应用或是平台，并没有发币。
这个市值前十基本上也囊括了现在比较活跃的、也有一些成熟度、相对靠谱点的项目，又因为现在以太坊是最大的 defi 平台，所以如果选择这个方向的币种，那这些是现在可以优先来考虑的。
而且在市值上面，头部效应也很明显，向 Maker 几乎快占到总市值的四分之一，其他成交量交易额之类的数据，也能占到左右平台一半左右的量级。
所以 defi 还很新，整个体量也并不大。
3. 关于 defi 币的各个类型这里做个整理
这么多币，可能也容易搞晕，这里咱们一起来分分类，目前 defi 的故事中主要分三种类型：
a. 抵押借贷 (杠杆)
这个就像我们熟知的 Maker，抵押 eth 进去可以借出一定量的 DAI(稳定币)，它是可以做一些借贷金融服务，比如你短期不想因急用钱卖币错过牛市，可以采用这种方式，先用钱，后面再把币赎回来就可以，不过现在一般大部分也当作杠杆来用了。
这里有发币的项目：Maker(MKR)，Aave(Lend) 无币的项目：Compound，dYdX，bZx，Nuo network
(这里主要找的相对熟悉一点的项目，可能不完善，也欢迎下方补充)
b. 去中心化交易所代币
这个就很好理解，和平台币类似，它们的币主要代表了在平台上的一些权益，和抵押分润。
发币的项目：0x(ZRX)，Kyber(KNC)，Loopring(LRC)，Bancor(BNT) 无币的平台：Uniswap，1inch
c. 衍生品 (期权期货市场)
这种和抵押产生的杠杆还不太一样，它更接近于交易所你们玩的那种押保证金方式的合约，把它们搬到链上，另外通过这类代币也可以合成 (或者理解成“结算”) 现实中的其他资产，诸如黄金、股票等。
这一个概念项目不多，但这两年也算是炒概念炒的比较疯一点的，有兴趣的可以关注下新出的类似概念的，隐隐约约感觉应该在孙割即将涉足的领域。
发币的项目：Synthetix(SNX)，UMA，Opyn(Opyn 好像代币模式还很复杂，暂不多介绍了，另外这部分都没上主流平台)
关于 defi 类项目的目前看法
这一块我个人的看法是，它可能值得现在关注，也可能在这个领域里会在将来的牛市里出现十倍几十倍项目，也甚至有可能有 IOTA 那种传奇，毕竟这个地方的初始市值都很小，但是呢，也别太入戏，看到泡沫破灭的概率也并不小。
1. 312 的问题市场可以选择忘记，但咱们要清楚很多问题并没有在这两个月解决，遇到该爆仓的时候也还是要爆的。
2. 不会因为走智能合约、去中心化，一切就更公平，defi 类项目想把数据做的好看并不难。
像 dex 是可以收手续费盈利，记得早前有翻译过一篇专门讲对 defi 的现金流算市盈率估值的文章，那篇外文洋洋洒洒，但也忽略了一个问题，就是这些平台的数据水分到底有多大，是不是真能按交易额来算利润率。

这是今天截取的以太坊上 dapp 的日活，虽说金融类的可能使用频次要低一点，但如果说这是什么未来要取代银行体系的东西，一天就百来位使用，就有点。。而且交易额还都几百万美金，这是以太坊上的富豪都集中在 defi 上了吗？

不是说它不好，而是目前对于这类币，恐怕炒作因素占比是巨大的。
3. 相比中心化的方式，defi 有足够的优势吗？
defi 本来的一个优势是可以去信任，但像借贷理财这些，现在主流的用户已经有信任度的平台也在推出很多产品，对圈内来说，其实不一定非要选择 defi 平台，甚至 defi 平台还更麻烦，不仅在私钥保管上，对团队仍然存在信任问题，黑客都是有可能自导自演的。
那对圈外，要尝试，可能就更困难了，之前看到个说法说现在之所以看到有这么多钱锁在 defi 里，可能是一些以太上的早期大户，他们的币要变现要交大量的税金，有的就干脆这样存了。
结语
今天把 defi 方面的基本东西捋了一下，大部分的币多是炒作，流动性也较差，所以暴涨暴跌，需注意风险，如果求稳的话，考虑头部的项目，或者选择以太坊也行，毕竟 defi 好了，以太坊的基本面自然也会好。
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