2020 年 DeFi 的 5 大趋势，再不知道你就 Out 了！

去中心化金融（DeFi）已成为区块链领域中，一个令人兴奋且备受关注的运动，在过去的两年里，它带来了令人印象深刻的创新，并创造了越来越大的吸引力。今年 2 月份，DeFi 项目锁定总价值（TVL）首次超过了 10 亿美元，尽管在接下来的 3 月份，该值经历了大幅回落，但在近期，它又越过了 10 亿美元的里程碑。尽管按照传统金融的标准，10 亿美元的规模是相对较小的，但去中心化技术显然具有驱动创新和多样化产品和服务的潜力。而 Maker 协议则是处于这场运动的前端及中心。

随着 Dai 成为 DeFi 最常用的加密货币，Maker 协议变得越来越受欢迎。但 DeFi 是一个快速发展的领域，即使对区块链技术来说也是如此，因此，问题不仅仅在于哪些协议正在建立 DeFi 立足点，还在于如何使用现有服务，新产品将向何方发展以及趋势会如何发展？

5 大值得关注的 DeFi 趋势

在 DeFi 运动中出现了许多趋势和主题。在接下来的几个月及以后的时间里，你可以关注以下这五个方面：

1、以太坊继续领先

尽管其他 DeFi 和智能合约平台（包括币安链、Neo，Waves 等）正在争抢一些市场份额，但以太坊区块链会继续在 DeFi 领域占据主导地位。除了比特币的闪电网络，每一个主要的 DeFi 协议都是建立在以太坊区块链上的，并且未来也会是这种趋势。尽管 ETH 有很大的波动性，DeFi 中 TVL 的长期上升趋势仍然保持不变。DeFi 中锁定的 ETH 量，被认为是一种关于采用情况的有用指标，而目前的值大约为历史高点的 80%。

此外，与 DeFi 相关的复杂交易在过去两年中增加了 5 倍。以太坊分析公司 Covalent 预测了一个“翻转”事件，即 DeFi 交易会超过简单的 ETH 传输交易。

最后，由于以太坊区块链和 Maker 协议的可组合性，建立在两者之上的新解决方案，会赋予 DeFi 生态系统令人难以置信的价值。可组合性有助于创造“网络效应”，这是一种强大的现象，在这种现象下，商品或服务的价值会随着用户数量的增加而增长。正是由于网络效应的影响，Maker 协议占到了 DeFi 中 TVL 的 50% 以上。迄今，已有 600 多个项目将 Maker 的 Dai 集成到基于协议构建的应用当中。

2、稳定币使用的上升

随着交易员寻求链上的方式对冲和存储价值，人们对稳定币的需求会越来越大。Tether （USDT）是一个中心化的稳定币，其大部分供应都集中在以太坊，并保持了其数十亿美元的主导地位。与此同时，其他中心化的法币质押型稳定币正在逐渐普及，而它们都采用了 ERC20 代币的形式：

· Circle 的 USD Coin

· TrustToken 的 TrueUSD

· Paxos

· Gemini Dollars

虽然以太坊区块链本身是去中心化的，而且所有这些代币都可以公开转让和交易，但它们在存储价值这一方面却是中心化的。这是因为，它们是由那些将资金存入一家或多家银行账户的机构管理的，所以它们的价值可以被冻结甚至没收。仅仅使用去中心化的基础设施，并不能消除所有的单点故障。

而 Dai 稳定币则是不同的，它对任何人都开放，也不受中心机构方的约束。一方面，人们对中心化的稳定币很感兴趣，一方面，Dai 则是 DeFi 领域中最重要的去中心化稳定币。由于其开放性、稳定性和对审查制度的抵制，Dai 在拉丁美洲也获得了吸引力，并成为了抵御恶性通货膨胀的一种工具。

Dai 在拉丁美洲越来越受欢迎，

特别是在巴西、哥伦比亚、委内瑞拉和阿根廷

3、创新的新产品

最初的少数 DeFi 项目已被该领域的一波实验和创新所取代，这包括提供主流金融产品的去中心化版本。而 Dai 则是连接这些服务的金融“胶水”。

Dai 允许任何人获得美元的稳定性，并将其部署到整个 DeFi 世界。另一方面，Dai 已被整合到更复杂的产品当中，包括：

· 保险（例如 Nexus Mutual）；

· 预测市场（例如 Augur 等）；

· 去中心化杠杆交易（例如 dYdX）；

· 借贷协议（例如 Compound、Aave、Aave、 InstaDApp 等）

· 合成资产（如 UMA）

以上所有这些，都允许用户访问那些原本遥不可及的产品。例如，Synthetix （一年内增长超过 2000%，目前锁定资产值达到 1.25 亿美元）通过加密支持的资产提供全球股票市场和大宗商品的敞口。在未来的几个月和几年中，DeFi 领域几乎肯定会迎来越来越多新颖和实验性的项目。

4、聚光灯下的 DeFi 借贷

“去中心化借贷协议”是 DeFi 领域的一个热门，尽管它不像在传统金融世界中可获取无抵押贷款那样。DeFi“借款人”不会签署大量文件以确保还款，而是通过智能合约在区块链上提供加密货币抵押品。这使他们可以释放现金用于日常支出或交易，而无需出售他们认为会升值的加密货币。如果他们允许抵押品因市场波动而变得不足，借贷协议会立即清算抵押品。目前来看，DeFi 的这一领域非常受欢迎。

5、不断发展的交易所

交易所正在超越单独的、纯粹中心化或去中心化的服务范式，新的平台又囊括了这两种范式中的佼佼者。DeFi 的可组合性，使企业和用户都能够吃到自己的蛋糕。

聚合商（将交易者与不同 DEX 连接起来的服务）可以同时从多个来源轻松获取流动性。P2C 平台（例如 Uniswap），是对传统点对点 P2P 方法的补充。在 P2C 模型中，用户通过一个智能合约进行买卖，该合约根据供需情况自动计算价格。这消除了对订单的需求，降低了复杂性，并简化了用户体验。

此外，交易所正在整合其他服务，以便用户可以获取加密货币，然后立即部署它。2019 年 12 月，去中心化交易所 0x 协议的更新启用了对 ZRX 代币的抵押。流动性聚合协议 Kyber 现在也在做同样的事情。

而 Oasis.app 提供了统一的 DeFi hub，为用户提供了易于使用的界面来生成 Dai 并将其交换为内置 DEX 上的其他代币，或者通过在 DEX 上获取 Dai 并将其锁定在 Dai 储蓄率（DSR）。

同时，中心化交易所正在集成去中心化协议，例如 Coinbase Wallet 为用户提供了访问 Compound （借贷）和 dYdX （保证金交易）的权限，而 OKEx 则集成了 Dai 储蓄率（DSR）。所有这些都表明，随着中心化服务对去中心化服务的接入，融合会进一步发生，边缘也会变得模糊。

DeFi 正在开拓自己的道路

总的来说，DeFi 是一项很有前途的运动，其已经获得了牵引力，但仍在建立最有吸引力用例的途中。尽管 DeFi 已经出现了一些特定的趋势，但这种演变、试验和最终整合的过程，可能还要持续很多年。

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