3分钟了解DeFi Pooling如何让普通人玩上DeFi

1、DeFi最初是为了实现金融包容和开放式访问，但随着gas价格的上涨，DeFi正在变成鲸鱼的游戏。

2、L1资产池（例如YFI中的金库）有效地扩展了DeFi，因为它们更便宜、更简单。

3、尽管如此，在L1层区块链上进行交易、提币、存款等操作仍然是昂贵的。

4、StarkEx提出了一种名为DeFi Pooling的解决方案，它可以让流动性保留在以太坊主链，但同时降低用户参与defi的成本。

5、StarkEx 3.0将于2021年5月推出新原语（L1限价订单）来支持这种新功能。

背景

可组合性和无许可性质使得DeFi有望改善金融包容性。然而，当gas费用过高时，会致使仅有少数的鲸鱼用户才能参与这些活动。

如果我们想要让DeFi保持包容性并迎接1000万数量级的用户，我们就需要解决可扩展性问题，以使交易成本保持在较低的水平。

而一些收益优化器的发展，让我们看到了可扩展性的可能，比如YFI和Harvest等项目使较小的交易者可以参与高级且更昂贵的交易策略。让我们以YFI USDt Curve策略为例。

作为一名常规交易者，优化Curve上的借贷收益是非常复杂的。一名用户需将其资金存入一个特定的资产池中，将其LP代币质押到Curve gauge，并在链上投票以选择分配给其池子的奖励比例。

而通过使用YFI，以上所有内容都被抽象了，用户只需将一笔简单的存款存入YFI USDt yVault，然后协议就会处理其余的事务。作为交换，YFI会抽取利润的20%作为管理费。

对于大多数交易者而言，付出20%的费用，要比独立实施这样的策略要方便，也要更便宜。

此外，通过汇集YFI客户的投票权，YFI的行为就像一只投资基金，并影响Curve，从而使所有YFI利益相关者受益（交易者和代币持有者均是如此）。

然而，YFI并不是最佳的gas管理方式，因为从资产池中存入和提取资金，以及重平衡基金，这些仍然属于L1操作，因此，这通常是非常昂贵的。

Defi Pooling通过将这些操作（存款、提款以及重平衡）引入可扩展和低成本的L2中来解决这个问题。

什么是DeFi Pooling？

这种新机制使得用户可以轻松地在其L2帐户中进行无gas交易，他们可以从Aave和Compound借钱，投入到YFI或Harvest，或者成为Uniswap、Balancer或Curve的流动性提供者（LP）。

比如说我们要进行一笔简单的DeFi操作：投资USDt yVault。

参与者是：交易者/用户/最终用户

爱丽丝（Alice），鲍勃（Bob）和卡罗尔（Carol）是拥有L2账户资金的交易者。

链外（Off-chain）

运营商和支持其服务的StarkEx系统

链上（On-chain）

1. DeFi目标（例如yUSDt金库）

2. StarkEx智能合约

3. Broker池：一种新的链上智能合约，用于协调StarkEx合约的需求，管理池中的所有权并代表其与DeFi进行交易。

在上面的示例中，爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）想要把资金存入YFI，而卡罗尔（Carol）则想要从YFI中提出资金。那么爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）可以和卡罗尔（Carole）进行匹配。

从爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）的角度来看，DeFi Pooling是一个两步操作，他们：

1. 将其USDt与StarkEx运营商从Broker池中铸造的股份（例如syUSDt）进行交换；

2. 将syUSDt换成yUSDt；

步骤一：需求聚合

1. Broker铸造池股份（例如syUSDt）

2. Broker使用L1限价定单将其卖给交易者（请参阅以下说明）

3. StarkEx在链上结算股份购买

步骤二：池激活

1. Broker从StarkEx智能合约中提取资金池中的资金；

2. Broker将资金存入DeFi 金库（例如yVault）；

3. Broker收到LP代币（例如yUSDt）作为回报；

4. Broker创建一个L1限价订单，为池子份额提供LP代币（例如syUSDt）；

步骤三：L2交易者获得LP代币

1. L2交易者将池子股份（例如syUSDt）交换为LP代币（例如yUSDt）。

2. Broker燃烧掉池子股份。

步骤四：再平衡 （最重要的步骤）

正如有人可能已注意到的那样，策略是作为代币在链外表示的。从yUSDt到yETH的再平衡，所有交易都是在无gas的环境中进行的，因此可以节省掉费用。

少了什么东西？L1现价订单

在StarkEx上支持DeFi Pooling还缺少什么？StarkEx具有三个本机操作：转账、有条件转账以及 (L2)限价单。而即将推出的StarkEx V3将支持L1限价订单，使得L1上的智能合约可以在L2上提交交易，而这也是DeFi Pooling目前缺失的部分。

结论

为了让DeFi的金融普惠目标重新变为可能，我们需要提供大规模扩容并降低gas成本，而DeFi Pooling则是一种新的扩容思路。如果将其他L2方案类比成私人飞机，则使用DeFi Pooling就好比是乘坐商用飞机。