bZx事件的启示：利用DeFi协议和产品的一次套利操控

编者按：本文来自蓝狐笔记（ID：lanhubiji），Odaily星球日报经授权转载。

黑客在ETHDenver大会期间对bZx发起攻击，就像是对DeFi精心策划的一次精准伏击。虽然损失的金额不大，但它显然对过去两天的市场行情产生了一些影响。

什么是bZx事件？

虽然很多人称bZx事件为“攻击事件”，但它本质上更像是利用DeFi协议和产品的一次套利操控。“攻击者”充分利用DeFi的多个协议和产品的功能，以很低成本获得资金，通过操纵价格，实现获利。此次操作十几秒，也就是以太坊一个区块的时间。它发生在2020年2月15日以太坊区块高度9484688期间。

整个操作大致如下：

第一步，通过闪贷（蓝狐笔记：也就是Flashloan，闪贷可以不用抵押借贷，但必须在一个区块时间内完成还款）从dYdX中借出了10,000个ETH。

第二步，当“攻击者”拿到10,000个ETH后，它将其中5,500个ETH存入Compound作为抵押品，并借出112个wbtc。这112wbtc为后续抛售做准备。

第三步，将1,300个ETH存入bZX，发起bZx保证金交易，借入5637.6个ETH，并通过Kyber的Uniswap储备库，兑换获得51.3个wbtc，导致产生极大的滑点。

第四步，wbtc的价格在Uniswap上被拉高3倍多，然后攻击者将从Compound借来的112wbct抛售，这导致产生6871.4个ETH的回报。

第五步，攻击者归还10,000ETH的dYdX闪贷。那么，这时攻击者的余额有71.4ETH。其中的6871.4ETH和未动用的3200ETH，加起来一共是10,071.4ETH。因此，偿还闪贷后，还剩余71.4ETH。此外，攻击者还剩余Compound和bZx的头寸，其中Compound里有5,500WETH抵押品和112wbtc债务，bZx有4337WETH债务和51wbtc的抵押（bZx部分无法）。根据市场价格，攻击者可以用大约4300ETH便可兑换出112wbtc，那么，也就是说攻击者归还112wbtc（用4300ETH左右）换回5500WETH，也就是1200ETH，那么加上之前71.4ETH，攻击者大约获利1,271.4个ETH，按照当时ETH280美元左右的价格，攻击者大约获利在35万美元左右。

无须许可的可组合性的另一面

DeFi是无须许可且可组合的，这些“货币乐高”可相互支持。好处是，利用其他货币协议迅速构建出产品和服务。以Maker的稳定币Dai为起点，构建出了Compound的借贷、Uniswap和kyber的去中心化交易、dydx保证金交易、pooltogether的加密乐透、dAppHub的Chai代币（Chai代币用赚取DSR利息的Dai生成）......为用户提供了全新的开放金融服务。

这一独特的属性属于DeFi，但同时它也是双刃剑，一旦其中的某个货币协议出问题，也会影响其它协议或产品。这次零成本的“攻击”运用了不同DeFi协议和产品的闪贷、保证金交易、抵押借贷、去中心化交易等功能，其中涉及到协议和产品，几乎是DeFi领域的半壁江山，dYdX、Compound、Uniswap/kyber、bZx等。

这次“攻击”之所以能实现就是基于这些无须许可的DeFi协议和产品的可组合性。这次攻击的厉害之处在于攻击者并没有动用自有资金，完全是通过利用DeFi协议和产品进行操作。其中关键的是闪贷不用抵押，只要在一个以太坊区块内偿还即可。由于不用抵押资产，这也是本次bZx“攻击”事件可以实现空手套白狼的关键起点，此外5倍的保证金交易导致攻击者可以低成本借入大量的代币。不过要最终达成目的，“攻击者”还需要通过价格操纵来实现，其核心是WBTC/ETH的价格操纵，通过拉升WBTC（大约是正常价格3倍左右），然后将其抛售产生收益。

其实此类事件不是第一次发生。蓝狐笔记之前也提到synthetix曾发生过的“攻击事件”《DeFi与加密世界的经济危机》。

去中心化预言机和DeFi保险需求的增加

由于DeFi具有潜在安全性的问题，bZx事件让去中心化预言机和DeFi保险再次进入人们的视野。在此次事件后，bZx计划与去中心化预言机项目Chainlink合作，以防止价格操控。除了Chainlink，其他的去中心化预言机也会有需求，毕竟单个预言机的风险相对较高。目前Tellor、Dos、Band、Nest等都在探索去中心化预言机的方向。关于去中心化预言机的相关内容可以参考之前的文章《ChainLink、预言机与两个世界的连接》、《一文读懂Tellor：PoW的预言机有什么不一样？》。

DeFi保险也日益重要。鉴于DeFi潜在的安全风险，DeFi保险可以打消不少用户参与的担忧，像Nexus Mutual、Opyn等DeFi保险项目开始为用户提供保险服务。根据Nexus Mutual的披露，当前一共有6位bZx用户在Nexus Mutual上购买了保险，一共价值8.7万美元的保险（绝大部分为两位用户的，一位为50,000Dai，一位为30,000Dai），如有损失可获理赔。此外，Opyn也开始为Compound上的用户质押资产提供保险服务。

随着DeFi领域锁定资金量级的增加，去中心化预言机和DeFi保险的需求也会随之相应增加。