DeFi周选丨创新高的ETH锁仓量 “大跃进”的零抵押DeFi

这周的DeFi内容包括：

1. 一周DeFi数据：imBTC单周锁定额增长15.44%，ETH全网抵押数创新高；

2. Coinbase CEO预测DeFi的下一个10年；

3. “大跃进”的零抵押DeFi；

4. DAO（去中心化自治组织）的2019年和2020年；

5. 一周DeFi金句

6. 总结

据dapptotal提供的数据显示，过去一周DeFi生态整体锁定总值(美元)约为8.8096亿美元，较上周同比增长2.25%，其中头部项目Maker同比增长7.54%，上周表现出色的聚合类DeFi应用InstaDApp继续保持高速增长，另外，由Tokenlon负责发行和监管的imBTC（BTC锚定币）表现突出，目前该项目锁定的资产总值约为249万美元，较上周增长15.44%。

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数据来自（dapptotal.com/defi）

而自19年11月份以来，稳定币DAI的锁仓数量不断下降，目前全网锁定的DAI数量大约为483万DAI，较19年11月7日的2954万DAI峰值下降约83.65%，与此同时，ETH锁仓数量却不断上升，据dapptotal的统计数据显示，当前全网锁定的ETH数已达到384万ETH，创下了历史新高。（注：不同的网站统计的数据不同，但趋势上大致是类似的）

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Coinbase CEO预测DeFi的下一个10年

Coinbase创始人兼首席执行官Brian Armstrong在其新发布的文章《下一个10年，加密货币世界会发生什么？》中提到了Defi，其表示：

“虽然法币/加密货币交易所将在很大程度上遵循传统的金融服务模式，但在纯粹的去中心化加密货币/加密货币领域，将形成一个独立的世界。换句话说，一旦你把自己的法币换成加密货币，你就可以进入一个神奇的创新之地，它是由纯粹的加密货币组成的。在这个世界里，非托管钱包、DEX、Defi以及Dapp在可用性和安全方面将继续改进，我们将看到很多新的应用会出现，从游戏到在线社区，再到具有自身经济效益的虚拟世界。世界上很多应用程序以及非托管钱包，因为它们从不存储客户资金，它们会更类似于软件公司，而不是像金融服务公司一样受到严厉的监管。这将大大加快创新的步伐。而随着隐私币和非托管钱包被更多的采用，这个世界也会迎来更大的隐私。我们还将看到去中心化身份的兴起，以及与这些身份相关的声誉评分系统。随着去中心化加密经济的发展，越来越多的人将以加密货币为生，以此寻找机会，为全球经济自由扫清障碍。”

完整原文：https://blog.coinbase.com/what-will-happen-to-cryptocurrency-in-the-2020s-d93746744a8f

“大跃进”的零抵押DeFi

当我们进入2020年时，关于DeFi的一个热门话题就是低抵押借贷，在过去的一年当中，超抵押借贷为DeFi奠定了一个坚实的基础，而在近期，已经有很多团队在做低抵押DeFi产品的尝试。甚至还有团队直接打出了“零抵押”的口号。

由FarbX 创建的新产品Zero Collateral Loans就是这样的一个尝试，该解决方案利用了一个名为zDai的稳定币。

简单地说，放款人向一个合约提供Dai以换取zDai（类似于Compound发行cToken），当这些放款人的资本获得利息时，他们就可以按比例要求赎回一部分资金。

这一解决方案最新颖的地方，是采用了一种随时间推移逐渐赢得信任或声誉的系统（类似支付宝借呗或信用卡产品的思路）。

“借款人的抵押品相当于贷款价值减去以前所有贷款利息总额。随着贷款的频繁偿还，借款所需的抵押品最终会降至零。” （当支付的利息等于或超过借款额时，就可以实现零抵押）

我们知道，像Maker这类常规的DeFi产品通常需要150%的超额抵押，而Zero Collateral Loans则允许经常使用该产品的的用户随着其声誉（通过跟踪偿还情况）的提高，逐渐减少对抵押额的需求。

在用户每次完成还款之后，其所需的抵押品就会逐渐减少，理论上说，借款人在完成8次借款和还款周期（最大借款）之后就不需要抵押品。

而如果借款人不偿还其贷款，钱包就会被清算，相关抵押品就会被保留在赎回池中。

另外，该项目还计划通过DAO的形式来管理协议，就像Kyber DAO和Synthetix DAO一样。

目前，该项目的合约部署在以太坊Ropsten测试网，其合约也尚未经过第三方安全机构的正式检测，因此它还处于早期探索阶段，另外其初期设定的20%借款利率，似乎是非常不合理的，而如果降低利率，则零抵押就需要经过更多轮的借款与还款周期，而引入去中心化身份系统，对于DeFi借贷而言也是非常有必要的，总而言之，目前的低抵押DeFi应用还处于非常早期的探索阶段，现阶段并不建议大家用真金白银去尝试。

DAO（去中心化自治组织）的2019年和2020年

在过去的一年里，以Moloch DAO为代表的去中心化自治组织（DAO）开始崛起，这周，Moloch成员Cooper Turley回顾了该项目在19年中所取得的进展并对2020年进行了一番展望。

自Moloch DAO推出以来，该组织从以太坊公司和社区成员的手中获得的捐款超过了100万美元，其至今已为ETH2.0 等以太坊生态项目资助了共计28.5万美元。

而Vitalik和Joe Lubin这两位以太坊联合创始人的支持，对Moloch DAO项目而言无疑是一件大事。

而在年底时，Moloch还进行了一次成员调查：

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（图片来自Moloch）

结果显示，大多数Moloch成员相信其他成员会做出与DAO一致的决策，因此他们不会提出和通过太有争议的拨款。

展望2020年，Moloch DAO的目标包括：

1. 继续资助以太坊生态系统的开发；

2. 增加Moloch股东数量以及协会银行的价值；

3. 加强与所有知名以太坊社区的沟通；

4. 优化参与工具；

5. 对其他DAO生态系统的支持；

此外，MetaCartel、ConsenSys的The LAO以及Moloch之间的协作，将会诞生出一个Moloch v2合约标准，它会为盈利性DAO提供支持，并修复Moloch v1中用于赠款的一些细节问题。

两周前，MetaCartel大张旗鼓地宣布了他们的Venture DAO项目，其有望成为第一个基于Moloch v2的盈利性DAO组织。

完整原文：https://medium.com/@molochdao/moloch-2019-year-in-review-eb6f53dc035

一周DeFi金句

1. “如果没有实施隐私解决方案，DeFi不是一个可行的替代方案。” —— 以太坊开发者eric.eth

2. “DeFi最大的创新是可组合性，而不是非托管性。通过一个应用程序/钱包访问每个金融应用，这种便利性是非常强大的。可以参照微信的成功。” —— Andrew Kang

3. “密钥证明（Proof of key）是非常棒的，你过去能通过一次点击就审计好你的银行存款准备金吗？Maker的确拥有其声称的1586388 ETH，我刚核查过，每一天都是DeFi的密钥证明日。” —— Ryan Sean Adams - rsa.eth

4. “我们眼前的“DeFi”正转变为一个中央银行系统。在这里面，猪与人已经傻傻分不清楚了。”—— 比特币开发者Jimmy Song回应“以太坊统治DeFi”这一话题

5. “在一个渴望屈服的世界里，DeFi是一片绿洲。”—— Placeholder合伙人Chris Burniske

总结

观察过去2个月的数据，我们可以看到抵押稳定币的需求明显出现了减少，而抵押ETH和BTC的需求则出现了大幅增长，这或许与行业周期有较大的关系。另外，包括Coinbase创始人兼首席执行官Brian Armstrong在内的行业领袖认为，DeFi在监管方面较传统金融服务具有很大的优势，因此可以实现快速的创新，而像去中心化身份和声誉系统的开发对DeFi而言也是非常重要的，这也是降低抵押率的关键。而目前一些在尝试低抵押借贷的项目，还存在着明显较大的缺陷，这需要不断地去探索解决，对于2020年，盈利性DAO也将是另一大DeFi看点。