如何鉴别与避免 DeFi 中的风险？

作者 | pramodAIML

摘 要：了解 DeFi 协议中发现的 Rug Pull 和银行挤兑的风险 !

我感觉：

" 如果你不了解你所投资的或想要投资的加密货币项目的利弊，你可能会被意外性、市场操纵、智能合约漏洞或其他任何黑天鹅事件所击败。你可能最终失去你辛苦赚来的钱。因此，建议你最好自己做一下研究。"

最近，Decrypt 报道了一个重大的 Rug pull （卷钱跑路）事件，他们说 :

TITAN 的价格跌至零，促使 Iron Finance 在受到所谓的 " 挤兑 " 的冲击后，呼吁所有持有人从资金池中撤出。据报道，这次卷钱跑路可能打击了亿万富翁 DeFi 投资者 Mark Cuban，他的钱包余额可能也随之减少。

这种挤兑问题是所有 DeFi 投资者需要考虑的相关风险之一。因此，今天我想为你解读 Rug Pull，希望它能帮助你在未来做出更明智的投资决定。

因此，让我们从了解开始。

Rug Pull 到底是什么？

这个加密货币世界容纳了多个基于区块链、DeFi、DEX、DApps 等项目，为散户的投资和发展提供了新的工具。财务自由的梦想从来没有如此现实过，这个无许可的加密货币世界给了人类新的希望，新的力量，让他们可以行使和改变自己的命运。

但是，所有区块链的透明性也带来了意想不到的风险，如果你不对你所做的所有投资负责，这些风险甚至可能粉碎这些梦想。总有一些坏人想让你的生活变成地狱，他们的自私意图是快速致富，所以他们不惧怕操纵这个高度不受监管的加密货币市场并为他们带来好处。

DeFi 平台最容易受到这种恶意意图的影响，同时由于高度不受监管，它们很容易受到这种攻击。因此，作为一个散户投资者，可能会招致损失你在这些 De F i 项目中所押注或汇集的所有资金的风险。这种风险就是 "Rug Pull"。

那么，什么是 "Rug Pull"？

Rug pull 是加密货币领域的一种恶意操纵行为，DeFi 项目所有者可能会放弃项目，带着投资者的钱跑路，说是有一些软件问题需要修复。

Rug pulls 在 DeFi 生态系统中很常见，而非中心化交易所（DEXes）是最大的受害者。许多新的 DeFi 项目涌现出自己的原生 Token，开发者将其与流行的 Token 如 ETH、USDT、DAI 等配对，并允许用户与配对的 Token 进行交易，以更高的回报来吸引投资者。但随着投资者数量的增加，他们会带着你在他们协议中汇集的已建立的 ETH/DAI/USDC/USDT 等跑掉。

恶意的开发者发现创建他们的 DeFi 平台非常容易，因为这些平台提供了这样做的自由，不需要审计在其网络上列出的每个 Token。Etehreum 区块链大多被此类开发者使用，因为它是开源的，并且有 ERC-20 标准，为创建此类 Token 提供了便利。

如何识别此类项目并保护其资金？

检 查特定 DeFi 项目的流动性池：

一个简单的方法是检查附属于给定项目的给定资金池的流动性是什么。较高的流动性是 De F i 项目实力的标志，但这并不能解决所有的问题，人们还应该检查这种项目的遗产以及谁是这个项目的支持者。

例如，UniSwap、Bancor、AAVE、Compound 已经存在了 2-3 年以上，并且有足够的总价值锁定在他们的 DeFi 生态系统中，所以给他们的投资者注入某种信任。

一定要研究创始人的历史：

千万不要盲目追随任何新闻或假消息而计划投资，只是因为你在集合或押注你的硬币时能获得更高的回报。一定要深入研究你想投资的 DeFi 项目的创始人是谁。谁在支持这些失败者？过去是否有任何针对他们的问题报告以及其他类似的黑历史？

根据 DeFi 的流动性资金池检查 Token 锁定期：

流动性池是任何 DeFi 项目背后的基础，因为没有足够的流动性，他们就不能提供交易功能，如：

Token 交换

自动做市商 (AMMs)

加密货币贷款和借贷

加密货币采矿 / 产量耕作等

所有上述服务都是为 DeFi 引擎提供动力，它们需要在相关的流动性池中有足够的流动性才能顺利运作。

因此，一定要弄清楚这个平台对入池 Token 实施的锁定期是什么，大多数信誉良好、值得信赖的项目都会将入池的流动性锁定一段时间，以保障投资者的利益。

Token 价格的突然波动：价格暴涨

有一件事可能看起来很投机，那就是给定的流动性池中的 Token 价格突然爆涨。

因此，如果你注意到在给定的一天内，价格从 0-100 倍或 50 倍突然上升，你需要，谨慎对待这种投机性的举动，因为这可能是一种触发，所谓的“害怕错失”的陷阱，也是吸引更多投资进入他们项目的方法。

谨防高额奖励：

可能有新推出的 DeFi 池，可能为你的集合 Token 提供高回报。他们也希望有更高的流动性，所以他们可能会这样做，但当任何项目开始提供意想不到的 500% 或 1000% 的回报时，你需要谨慎，这对成熟的 De F i 玩家来说并不正常。

因此，有句名言 :

"闪亮的东西不都是黄金"

这就是你应该注意的，并在做决定时要格外谨慎。

DeFi 世界的一些重大 Rug Pull。

根据 Messari 的研究，自 2019 年以来，由于 DeFi 黑客攻击，已经损失了超过 2.84 亿美元。该加密货币研究供应商表示，这些事件中被盗的平均金额为 1190 万美元。

Thodex ：

2020 年，Thodex--一家拥有约 40 万用户的土耳其加密货币交易所--被指控卷款跑路。Thodex 网站瘫痪了，他们宣布。" 他们暂时关闭 "，以解决 " 公司账户的异常波动 "。

据称，Thodex 的首席执行官带走了 20 亿美元的客户资金，并逃到了土耳其。

Meerkat Finance:

Theblockcrypto 报道了一个这样的 Meerkat 金融的卷钱跑路事件。

据报道，这个 DeFi 项目耗费了价值 3100 万美元的加密货币资产。在其官方 Telegram 频道上，该团队声称其智能合约金库被泄露了。

总结：

有很多这样的事件正在被发现和报道，所以鉴于挤兑、Rug pull 等骗局的兴起，你需要对你的投资策略更加负责。你需要好好教育自己，避免盲目投资于任何新的 De F i 项目。

这些恶意的黑客经常利用你急功近利和害怕错失的本能来陷害你。但如果你是一个头脑坚强和谨慎的投资者，问很多问题，计算投资风险。你可以守护你的资产并安然入睡。

pramodAIML 作者

Mike 翻译

Vivian 编辑