一文了解去中心化以太坊质押协议 Rocket Pool

注：原文作者为 William M. Peaster，以下为全文编译。

Rocket Pool 是一个备受期待的去中心化以太坊质押服务协议。该协议允许任何人以几乎任何数量的 ETH 参与质押，帮助确保以太坊转向 PoS 链。

因此，Bankless 演示了如何通过该项目旗舰的代币化流动性服务来质押（和解除抵押）你的 ETH。

目标：学习如何通过 Rocket Pool 质押 ETH

技能：中级

所需时间：1 小时的研究

投资回报率：目前池质押的年收益率为~5%+

1什么是 ETH 质押？

以太坊的自展时代即将结束。在这一时期，网络依赖于工作量证明（PoW）共识机制。这使矿工有能力使用专门的硬件来确保以太坊的安全，以获得赚取 ETH 区块奖励和交易费用的机会。

但你可能知道，PoW 挖矿由于其大量的计算需求，是非常耗能的，同时也面临着某些安全隐患。这些问题旨在通过 Proof-of-Stake （PoS）来解决，这是一种新的共识算法，消除了对计算机能源的依赖，而以太坊正在向这种算法过渡。

以太坊路线图

在以太坊的 PoS 系统中，区块链是由验证者而不是矿工管理的。对于以太坊来说，验证者是一个锁定（质押）了 32 个 ETH 的用户，以便运行一个节点并保护以太坊区块链。

简单地说，网络的安全不是依靠能源，而是依靠资本。因此，尽管挖矿需要大量的硬件操作，但质押虚拟化了确保区块链安全的过程，从而成倍地减少了以太坊的能源需求。

此外（正如以太坊创建者 Vitalik Buterin 之前所指出的），PoS 比 PoW 提供了更好的安全保证。其中的一些保证包括：

同样的成本，比 PoW 更安全（即 PoS 的攻击成本更高）

比 PoW 更容易从攻击中恢复（即罚没会破坏攻击者质押的 ETH，攻击成本迅速上升）

比 PoW 有更好的去中心化前景（即一些服务允许用户通过汇集资金用任何数量的 ETH 质押）。

比 PoW 具有更好的抗审查能力（即通过 VPN 可以私下进行质押）

2 为什么要质押 ETH？

以太坊还没有完全从 PoW 过渡，但当社区在 2020 年 12 月推出信标链（Beacon Chain）--以太坊 2.0 区块链的跳动心脏时，PoS 迁移正式开始。

这里是 ETH 质押者“锁定”他们 ETH 的地方。

明年某个时候或 2023 年初，" 合并 " 将把以太坊的运作完全转移到 2.0 PoS 链上。在这一转变发生之前，所有 ETH 将继续被锁定在信标链上。

为了克服这种不便，许多在早期运行自己的 Eth2 节点的用户都是作为长期与以太坊结盟的积极分子这样做的。此外，Eth2 质押的实际收益率前景也是令人信服的。根据以太坊研究员 Justin Drake, 创建的模型，ETH 质押的 APR 最终可以达到 25%，甚至更多。

不错吧，对吧？

此外，Eth2 质押的收入方式也很有说服力。

例如，Eth2 验证者被分配了他们的验证工作，所以如果他们操作成功，他们可以指望稳定的收入。这与 Eth1 PoW 形成了鲜明对比，在 Eth1 PoW 中，没有人保证你会赢得下一个区块的竞赛。你所要做的就是诚实并保持你的验证器在线。

另外，ASIC 矿机可以迅速贬值，变得过时；而 1 个 ETH 永远是 1 个 ETH，对于 Eth2 验证来说，不可能变得过时。

3 Rocket Pool 介绍

不是每个人都能负担得起成为 Eth2 验证者所需的最低 32 ETH。在这一点上，它实际上是非常昂贵的，在写这篇文章的时候，超过了 15 万美元，而且很少有人有技术知识或意志力来运行一个 Eth2 节点。

这就是像 Rocket Pool 这样的项目出现的契机，而且可能大放异彩。

简而言之，Rocket Pool 是一个去中心化的质押即服务（DSaaS）协议。虽然该项目在其青少年时期承认是 " 尽可能的去中心化 "，但其使命是最终为任何需要的人提供完全去中心化和去信任的 Eth2 质押基础设施。

通过这种方式，Rocket Pool 迎合了那些想用他们的一站式软件质押和运行他们自己的 Eth2 节点的用户，以及那些想轻松质押超过 0.01ETH （项目的最低限额）而不必费心管理 Eth2 节点的用户。

既然我们对 Eth2 质押和 Rocket Pool 的基础知识有了新的认识，以下是该协议的两个主要服务：节点操作和质押代币化。

节点操作

Rocket Pool 节点运营者必须为他们感兴趣的每个验证者存入至少 16 个 ETH，再加上价值至少 1.6 个 ETH 的项目 RPL 代币的保险；当然他们也可以质押 16 个 ETH 的倍数。

该协议的系统将一个节点运营者的 16 个 ETH 与质押池中的 16 个 ETH （任何人都可以在这里质押超过 0.01ETH 的任何金额）结合起来，创建一个新的 Eth2 验证器。Rocket Pool 将以这种方式创建的验证器称为迷你池，但对于信标链来说，它与其他验证器是一样的。

担任节点运营者是一项高级职责，因为它涉及到无限期地配置和维护一个或多个验证器，并且要熟悉如何使用命令行。因此，我们不会在这里集中讨论如何成为一个运营者，但对于任何有兴趣深入研究的人来说，可以看看这些很棒的资源。

✅节点快速入门指南

✅运行一个 Rocket Pool 节点‌

质押代币化

Rocket Pool 的代币化质押服务具有广泛的吸引力，因为它将 Eth2 的质押门槛降低到了 >0.01 ETH。

向协议的质押池存款构成了上述迷你池的另一面，即 Rocket Pool 的验证者。

所有存款人都会收到 rETH，这是 Rocket Pool 的流动性质押代币，代表了他们的基础质押头寸。随着 Rocket Pool 收益的不断累积，rETH 对 ETH 的价值不断增长，导致资产之间的动态汇率。

rETH 现在的一个重要优势是，它为以太坊用户提供了 Eth2 质押的机会，但是是流动的，也就是说，不必等到 2023 年才能获得存入信标链的 ETH。

这是最好的部分。你可以拥有你的蛋糕，也可以吃它。通过 Rocket Pool，你可以赚取 Eth2 的质押奖励，同时可以获得流动的 rETH，你可以在 DeFi 周围使用，例如借出或提供流动性。

鉴于 DeFi 仍是新事物，在整合方面仍有一些工作要做，但我们只能想象，随着协议规模的扩大，这些工作会逐步发生。

4 如何在 Rocket Pool 上进行质押

从 11 月 8 日开始，任何人都可以通过 Rocket Pool 的去中心化质押服务质押真实的 ETH，并为确保 Eth2 的安全作出贡献。

以下是参与质押的步骤：

首先进入 stake.rocketpool.net 之后，连接您的 Ethereum 钱包。该协议目前支持 Metamask 和 WalletConnect。

输入你想质押的 ETH 数量，查看你会收到多少 rETH。

当你准备好了，点击 " 开始 " 键。你的钱包将提示你完成存款交易。如果你愿意，可以配置 Gas 费，然后点击“确认”。

一旦交易被确认，你可以随时访问你的钱包中新的 rETH 余额。记住：ETH-rETH 的汇率是动态的，所以通常收到的 rETH 会比你质押的 ETH 略少。

如果您想解除您的 ETH 质押，只需回到 stake.rocketpool.net 界面，并按下页面中央的双箭头按钮。随后将弹出一个界面，让您输入您想用多少 rETH 换回 ETH。进行随后的交易，即可！

5几点注意

请记住，Rocket Pool 的主网启动将分四个阶段进行，所以你不一定能一开始就加入。这只是取决于当时的可用性。

下面是说明这些阶段的存款限额的示意图：

这些阶段没有固定的时间表，所以一定要关注 Rocket Pool 的官方通信渠道，以便及时了解他们的进展情况。

第一阶段已经达到了门槛，所以你必须等到 2021 年 11 月 9 日 00:00 UTC 的下一个阶段才能参与行动。如果你想了解下一阶段发布的最新情况，请进入 Discord 讨论区，关注公告频道。

此外，需要注意的是，只有当项目的质押池有足够的流动性时，你才能通过 Rocket Pool 解除对 rETH 的质押。在合并之前，有一些情况下，池子里的流动性可能严重不足。

虽这么说，但你总是可以求助于 DEXs，如 Uniswap，以获得流动性！但要小心，因为你有可能会在交换中支付溢价。

6 结论

去中心化的质押协议是以太坊的一个重要基础设施。在今年早些时候的一篇关于民主化的文章中，我的同事 David Hoffman 如是说：

“Rocket Pool 是一个数学驱动的协议，旨在无论如何都要为任何和所有的请求提供服务。Coinbase 是一个信任驱动的公司，它永远无法提供比 Uniswap 或 Rocket Pool 等以太坊上的去中心化应用所提供的更强大的保证。”

对许多人来说，Coinbase 的产品会很好用。对于其他人来说，像 Rocket Pool 这样的去中心化服务为用户提供了一个赚取 ETH 区块奖励的手段，并确保了以太坊网络的去中心化，如果以太坊的粉丝看到这一点，那就是双赢了。

那么，随着 Rocket Pool 启动主网，该项目的下一步将如何发展？

Rocket Pool 的 Darren Langley 今年夏天指出，近期的计划是为合并做准备，并研究潜在的 MEV 机会。“我们正在与 Flashbots 合作，探索捕获 MEV，使节点运营者和 rETH 持有人受益。”