个人原始资本的积累

在前面的文章中，我曾经提到《穷爸爸，富爸爸》一书的作者罗伯特・清崎说自己致富的一个重要途径是通过借贷买入资产。

作者之所以提到借贷是因为对普通人而言，没有本金，所以他推荐通过借贷获取本金。

这个说法看上去的确非常美好：通过借钱买入能持续增值的标的，利用别人的钱实现自己的财富增长。但在实际操作中至少在我们国家，对普通人来说，困难是相当大的。

我们先看看作为白手起家的普通人，通过借款实现财富增长这条路是否可行？

作为普通人的我们，想要借贷通常能有的借贷渠道就是向银行或者一些金融APP（比如借呗）借款。

如果金额较少，比如几十万，我们不需要抵押，可以很快借出。而对一些大额借款，比如上百万，我们则需要资产抵押。

但对一个白手起家的普通人而言，很难有足够值钱的资产能够用来抵押获得这样的大额借款。

无论是通过什么方式借款，一旦我们借到款，从借款的那一刻开始，我们就背负上了偿还利息和本金的压力。

而环顾金融市场的各个领域，我们又能投资什么标的从而使我们能获得优良的资产，实现稳定的增值呢？

如果我们投资房地产，得要选择位置好的地段买。而位置好的地产通常价格都不便宜，所以绝大多数都是通过贷款买。一旦贷款，我们就得支付双份的利息，一份还房地产的贷款，一份还我们借出的原始贷款。这时我们还得想办法好好经营这份房产，让它不仅有自身的增值，还能有可靠的租金收入，否则我们连支付利息都可能存在困难。

如果我们投资股市，通常可以投资个股或者基金。如果投资个股，这里面的水很深，普通投资者没有一定的经验和门道通常很难选到高增长的股票；如果投资基金，通常回报周期长，而在回报不理想的时段，我们得应对定期的借款付息压力。

如果投资贵金属，想要稳定长期的获利则需要专业的知识，普通投资者没有一定年限的积累和经验，也不容易驾驭。

如果投资债券，风险低的利息少，恐怕连借款利息都支付不了；风险高的虽然能带来超过借款利息的回报，但一旦踩雷，则可能血本无归。

而投资存款则几乎没有意义，因为存款的利息还比不上借款的利息。

所以，在我们几乎能够看到的所有投资领域，购买任何标的都风险重重，一不注意，我们买入的标的不仅不能给我们带来回报，甚至可能会连累我们连借款的利息甚至本金都支付不了。而一旦我们连借款的利息甚至本金都还不起，普通人可能这辈子连翻身的机会都没有了。

通过借贷进行投资本质上和交易市场使用杠杆是一样的，在带来高额回报的同时，也会带来巨大的风险。而这种风险一旦把控不好，会让我们万劫不复。

所以对绝大多数白手起家的普通人而言，我不太主张通过借贷投资的方式去尝试实现财富增长。

如果不通过借贷，我们的本金从哪里来？只有通过我们利用自身的人力资本，趁我们年轻，尽量快地积累资金。要么通过打工省吃俭用积累原始资本，要么通过创业，找准适合自己的机会赚取第一桶金。