Dapp 2021 二季度报告：DeFi 价值仍集中在以太坊，Polygon 驱动多链范式

第二季度时时有过山车式的刺激，但总体而言，区块链的积极趋势仍在继续。尽管加密货币价格暴跌，但该行业的用户并没有大量流失，尤其是在 DeFi 和 NFT领域。多链范式等新趋势似乎对整个网络产生了积极的影响。

在区块链协议中，竞争持续升温。在第一季度，我们看到币安智能链（BSC）凭借 Pancakeswap 等 dapps 建立了自己作为一个DeFi参照物的地位，它通过非常友好的用户界面实现了yield farming。币安宣布推出自己的市场后，将在NFT领域复制DeFi的成功故事。

在上个季度，Polygon在应用方面取得了更大的进步。以太坊 DeFi dapps，如 Aave、Sushi、Curve等应用现已扩展到Polygon，因此侧链的年增长率达到13,000%也就不足为奇了。

以太坊一如既往地重要。尽管ETH的价格大幅下跌，但TVL的价格超过了533亿美元，比上一季度增长了1%。例如，Aave、Uniswap和Curve季度环比增长了70.1%。

在NFT方面，尽管像NBA Top Shot和Rarible这样的热门收藏和市场有所降温（独立的活跃钱包分别比上一季度减少16.67%和7.52%），但以太坊新推出的NFT，比如Bored Ape Yacht Club（BAYC）和VeeFriends，都受到了积极的好评。BAYC系列于4月底推出，平均每天吸引了100多个UAW，仅6月份的总销售额就接近4,400万美元。

虚拟土地和游戏内物品正在帮助 NFT 市场重回正轨。仅在第二季度，WAX 的 Alien Worlds 和 Ronin 的 Axie Infinity 等赚取游戏收入的游戏便拥有超过25万个独立的活跃钱包。

重要要点

Polygon 以每日 73,000 个独立活跃钱包超过以太坊，比上一年增长 13,000%；同时在 2021 年第二季度的 TVL也达到了40 多亿美元。

在为伦敦升级做准备时，以太坊仍然是 TVL 中的顶级区块链，价值超过 530 亿美元。

PancakeSwap 在 6 月份以 213 万个独立的钱包推动了 BSC 在 DeFi 领域的成功；TVL 季度环比上升 32.8%。

NFT 领域似乎正在降温，但深度分析数据却发现结果恰恰相反；独立活跃钱包的销售额和日均销量分别比上一季度增长了 111.46% 和 151.89%。

Axie Infinity 每天吸引超过 4,700 个独立钱包，使用量季度环比增加 360.61%；玩游戏可以赚钱可能是用户大规模使用的关键。

用游戏探索 DeFi 优势；Mobox 仅在 6 月份就拥有超过 22,600 个独立的钱包，同时总交易量超过 5,700 万美元。

目录

区块链排行榜的显著变化

Polygon驱动多链范式

DeFi价值仍集中在以太坊

以太坊的下一步行动是什么？

尽管出现了清算和漏洞利用，BSC 仍然蓬勃发展

币安渴望在NFT领域重现DeFi的成功

NFT热度虽降，但未来仍可期

Ronin 侧链的成功：Axie Infinity

基于NFT的游戏升级

Gamified-DeFi

以太坊最新系列

区块链正蓬勃发展

总结

区块链排行榜的显著变化

侧链 Polygon 不仅在使用上实现了巨大的飞跃，而且也达到了一个重要的里程碑。该网络每天有超过 73,000 个独立的活跃钱包，在 2021 年第二季度超过了以太坊。这一数字同比飙升 13,000%，与上一季度相比增长了 845%。

资料来源：DappRadar

币安智能链继续保持强劲势头。在过去的六个月中，BSC 增长了近 2,000%，达到每天超过39.4万个独立的活跃钱包。WAX 也保持积极的趋势。凭借可靠的NFT和游戏项目，WAX 每天吸引了38.4万个独立的活跃钱包，环比增长 556%。

另一方面，以太坊在用户使用方面的数据略有下降。该链在本季度平均每天有超过7.1万个独立的活跃钱包，比上一季度下降了 17.4%。随着越来越多的 dapp 似乎热衷于追随迁移这一趋势，dapp 的迁移将如何继续影响这个行业将是非常值得关注的。

Polygon驱动多链范式

高交易费用和低可扩展性等问题已经困扰该领域有一段时间了。为了解决这些问题，Aave、Sushi 和 Aavegotchi 等主要 DeFi 和游戏 dapp 决定将其功能扩展到 Polygon，这是目前解决这种情况的最佳方案。

自从迁移到 Polygon 后，Aave 的 TVL 仅在侧链上就达到了 21.1 亿美元。考虑到还有以太坊链上的，这一金额占总 TVL 的 22.56%。类似的情况也发生在Sushiswap上，Polygon 中的 TVL 现在占 Sushi 总 TVL 的 20.4%。

虽然现在得出任何结论还为时过早，但 Polygon 为 DeFi 用户提供了一种替代方案，可以以更有效的方式与 Aave 和 Sushi 等 dapp 进行交互。更实惠和更快的交易可能会导致整个区块链发生显著的变化。

资料来源：DappRadar和DeFiLlama

资料来源：DappRadar和DeFiLlama

然而，这样的例子不胜枚举；其他重要的以太坊DeFi参与者，如0x、Kyber和Curve集成或宣布集成到 Polygon 生态系统中。0x API允许用户提供跨集成源（如 Aave 和 Sushi）的流动性。另一方面，Kyber Network即将推出Rainmaker流动性计划，该计划将分发3,000万美元的KNC和MATIC代币，这些代币可以通过在相应的Polygon池上进行质押来进一步增长。

虽然以太坊的dapp迁移到Polygon后从技术层面看起来可能更流畅，但看到BSC原生dapp转向多链还是很有吸引力的。Apeswap和Beefy是与Polygon集成的最新项目，在早期就显示出积极的结果。例如，Apeswap已经处理了来自 11,880 个独立活跃钱包的 157,000 多笔交易，在过去7天里产生了近8,500万美元的交易额。

不仅已建立的 DeFi 项目在 Polygon 蓬勃发展。Quickswap 和 Polycat Finance 等原生dapp也正在发展。去中心化交易所（DEX）Quickswap 的 TVL 已达到 10 亿美元，而 Polycat Finance在6月推动了超过 36,000 个独立的活跃钱包。事实上，大约 29% 的TVL是由 Polygon 原生 DeFi dapps 驱动的。

资料来源：DeFiLlama

DeFi 价值仍集中在以太坊

以太坊最近面临着相当大的挑战。Polygon和BSC 最近获得了大部分媒体的关注，不可否认的是，Polygon 本身通过吸引 Aave和Curve 等有一定影响力的dapps，这也影响了以太坊在DeFi的主导地位。然而，就 TVL而言，以太坊仍然是排名第一的区块链。

资料来源：DappRadar, DeFiLlama和defstation .io

截至 6 月底，以太坊TVL 已超过 530 亿美元，该链仍控制着DeFi 这一关键指标的 60% 以上。值得注意的是，五个 DeFi dapps（Uniswap、Aave、Curve、MakerDAO 和 Compound）代表了以太坊62%的TVL。

在上述5个dapps中，Curve在TVL中进步最大，比上个季度增长了151%。同期，占以太坊TVL 15.61%的Uniswap增长了62%，达到83亿美元。另一方面，MakerDAO的TVL较上季度下降了21.4%，目前为56亿美元。

资料来源：DappRadar

虽然现在提出真正的结论还为时过早，但 Polygon 无疑吸引了一部分以太坊的DeFi用户；然而，很明显，DeFi dapps在后者的生态系统中仍然表现积极。随着更多 DeFi dapp有望扩展到Polygon或其他区块链，关注DeFi现状将如何真正展开是很有必要的。

以太坊的下一步行动

以太坊正在准备对其交易费用结构进行重大调整。由于即将到来的伦敦升级中包含的EIP-1559，该网络现在将采用两种类型的费用：一种是“固定”费用，每次交易后将被销毁，另一种是可选费用，可作为“小费”发送给矿工，以加速交易。

通过这种方式，交易费将根据实时市场费率计算，而不是根据投标价格确定可变价格。此外，由于此过程产生的费用将被销毁，Ether供应将减少，从而成为一种通缩资产。

随着重要变化的临近，以太坊燃料费也处于一年来的最低水平。第一季度的燃料费在每笔交易175 Gwei左右浮动，这可能会引发一些DeFi协议向币安和Polygon的迁移。上个月，ETH 的燃料费处于年度低点，在17 Gwei。

资料来源：Etherscan

一旦三个主要测试网（Roepsten、Goerli 和 Rinkeby）成功启动，伦敦主网的升级预计将在第三季度进行。随着以太币通货紧缩，资产变得更加稀缺，可能会推动资产价格上涨。时间将证明该网络是否有能力重新夺回过去几个月失去的主导地位。

尽管出现了清算和漏洞利用，BSC 仍然蓬勃发展

币安智能链自2021年初以来表现非常出色。尽管大规模清算导致BSC去中心化货币市场 Venus 出现了1亿美元的坏账，但该网络的TVL季度环比仍增长39.5%，达到262亿美元。

不过，该链的大部分成功都可以归功于一个单一的 dapp。仅在6月份，PancakeSwap就吸引了超过 213 万个独立的活跃钱包，同期收入超过8,635亿美元。上个月，所有网络中使用最多的dapp在TVL中的平均金额超过 79 亿美元，季度环比增长32.8%。

资料来源：DappRadar

当Pancake在BSC生态系统之上稳固了地位时，无数有趣的项目也正在后来居上。就 TVL 而言，Venus是第二大BSC dapp，价值 25.4 亿美元。令人印象深刻的是，该项目在遭受清算的负面影响后是如何恢复用户的信任的。

Autofarm, Pancake Bunny, BakerySwap和ApeSwap是网络中使用最多的dapps。它们在6月份的独立活跃钱包数量都超过了5万个，而Autofarm在同一时期拥有71.2万名独立用户，成为领头羊。

这些 dapp 中的功能可以跨项目甚至其他垂直领域进行组合，从而为币安提供了一个非常完整和集成的生态系统。此外，Curve、1inch、Sushi、Cream等重要的DeFi dapp也完成了在BSC的扩展。

例如，Bakery 是一家自动化做市商，可在其平台上进行 NFT 交易。使用 dapp 的治理令牌 BAKE，用户可以从获得流动性奖励到创建在市场上受到高度赞赏的独特 NFT。

总而言之，BSC 的 DeFi 前景看起来很有希望。当前的趋势可能表明，该链的价值主张在现阶段并不是直接由TVL推动的。除了PancakeSwap，BSC项目锁定的总价值并不惊人。然而，币安原生dapp的广泛使用值得关注。重要的是，所涉及的 dapp 避免发生诸如 Venus清算或Garuda漏洞之类的错误，以保持一个健康和可信赖的生态系统。

币安渴望在NFT领域重现DeFi的成功

尽管DeFi dapps在BSC网络中不可小觑，但币安NFT市场的推出对整个行业来说仍然是一件引人注目的事情。目前，币安上已经有了一些NFT项目，例如BakerySwap中的DeFi收藏品，其售价高达45.8万美元。

资料来源：BakerySwap NFT市场

币安市场旨在以交易速度快和费用成本低来吸引用户。传奇人物萨尔瓦多·达利(Salvador Dali)和安迪·沃霍尔(Andy Warhol)的数字化艺术品是首批公布的藏品之一，但接下来会有更多的项目即将推出。专业电竞团队OG Esports 已经在市场上推出了它的NFT系列。在接下来的几个月里，币安市场绝对是值得关注的，尤其是当他们推出更多的艺术、游戏、音乐等项目时。

在销售额和用户体量方面，币安与以太坊、WAX和FLOW等在NFT领域有所成就的区块链仍有距离。面对NFT领域的激烈竞争，币安也在努力追赶。

NFT热度虽降，但未来仍可期

从谷歌趋势的数据来看，今年3月达到顶峰的NFT热潮似乎已经结束。最新的趋势表明，上个季度末NFT带来的热度正在降温。虽然加密货币价格等外部因素似乎影响了这个行业，但深入分析后则显示出不同的结果。

资料来源：谷歌趋势

与上个季度相比，一些协议上的NFT销量有所下降。例如，主要受NBA Top Shot驱动的Flow区块链在用户数量和交易量上有所下滑，分别环比下降了16.62%和66.87%。虽然篮球系列NFT仍以平均日交易者超过2万的规模在NFT交易领域领先，但与年初的峰值水平仍相差甚远。希望接下来技术的改进和用户体验的优化将有助于扭转这种消极的趋势。

资料来源：DappRadar

另一个例子是CryptoPunks。截至上个季度末，以太坊的成交额超过9,500万美元，6月份跌至1,600万美元。尽管如此，作为一个收藏品Punk的销量依旧引人注目。

资料来源：DappRadar

根据最新的销售情况，那些为用户提供附加值或实用性的NFT似乎正在获得动力。能够解锁DeFi功能的虚拟土地和NFT逐渐备受重视。Metaverse、玩赚游戏和GameFi的上限比以往任何时候都要高。

虽然数据似乎有所下降，但销量和活跃的独立钱包数量都表明情况并非如此。与第一季度相比，销量飙升了111.46%，而每日活跃的独立钱包数量也增加了151.86%。以Axie Infinity为首的玩赚游戏是这一激增的关键驱动力，在6月活跃的独立钱包超过62,000个，这似乎预示着更广泛更主流的受众的到来。

资料来源：谷歌趋势

侧链Ronin的成功——Axie Infinity

就交易量而言，Axie Infinity在Dapp排名中名列前茅。受Pokemon启发的dapp的交易量达到了8,410万美元，比2021年第一季度增长769%。此外，Axie比上一季度增长了360.61%，日活用户超过4,700。这些结果背后的主要驱动力是以太坊的侧链Ronin，该侧链允许用户与Axie无Gas交互。此外，根据Axie Infinity的应用程序数据显示，这款游戏的日活跃用户已经达到了29.5万。

资料来源：DappRadar

Axie市场也受益于Axie的活跃。事实上，它在数量上还落后于OpenSea，这反映了这款游戏所获得的巨大人气。在6月，Axie的市场成交额为1.085亿美元（环比增长314.07%）。

值得注意的是，在像菲律宾这样的新兴市场，经济问题因疫情而变得更加明显，人们发现了另一种收入选择，如前所述，这些玩家赚取游戏内货币SLP，并通过交易将其出售为当地货币。

基于NFT的游戏升级

上一节只是详细介绍了Axie目前作为一款赚钱游戏的成功，然而，来自其他协议的游戏dapp也并没有落后。

WAX做出巨大的改进，大部分是由Alien Worlds直接驱动的，这是一个创新的DeFi元宇宙，将独特的NFT和代币与游戏体验相结合，同时增强了Atomic Market等WAX自己的市场。

Alien Worlds在不断推出将DeFi功能与游戏相结合的收藏品。元宇宙中的NFT包括虚拟土地（在不同的游戏星球上），玩家可以通过挖矿获得TLM代币。此外，dapp的治理令牌TLM可用于对游戏变更提案进行质押和投票。

目前，Alien Worlds在第二季度以超过22.5万个UAW领先所有游戏dapp用户，比上一季度增长1,087%，在所有游戏dapp中居领先地位，总销售额1380万美元，季度环比增长1397%。

资料来源：DappRadar

积极的游戏趋势也扩展到了其他区块链，如EOS和Polygon。EOS上的Upland的使用量和价值也在不断增加。在第二季度末，这款虚拟财产交易游戏的活跃的独立钱包增加了46.68%，达到24,375名独立用户。

资料来源：DappRadar

去年3月，Aavegotchi从以太坊转向Polygon，并取得了积极的成果。虽然活跃的独立钱包数与3月份的峰值相比下降了22.45%，但下一个扩展将是Gotchiverse Realm的发布，这是一个数字元宇宙世界。随着迷你游戏等游戏内部机制的增加，the pixelated ghosts有望在未来几个月吸引更多用户。

资料来源：DappRadar

Gamified-DeFi

随着区块链的发展，交易变得更快、更便宜，去中心化游戏可以通过金融功能进行升级，以创建独特的生态系统。GameFi结合了DeFi、游戏和NFT的特点，创造了一个产生被动收入的娱乐性选择。此外，GameFi dapps允许玩家完全控制他们的游戏资产，以便以不同的方式使用它们。

BSC的Mobox是公认的GameFi参照物。它允许用户质押LP代币或稳定币，以获得被称为KEY的代币收益。KEY可以用来解锁NFT，NFT可以在MOBOX平台上用作游戏角色或质押。

资料来源：DappRadar

仅在6月份，Mobox就吸引了超过22,600个活跃的独立钱包，总销售额超过5,700万美元。虽然现在下结论还为时过早，但未来很值得看好。如果有类似的项目能够复制Mobox所取得的成功，那么在未来几个月内，整个行业将会呈现出完全不同的面貌。

以太坊最新系列

正如前面提到的，用户希望优化其数字资产的价值。尽管如此，用户对现有的NFT收藏品仍然表现出需求的强劲趋势。事实上，在本季度的每个月中，至少有两个Crypto Punks或Meebits位居销量前五名。

尽管以太坊市场OpenSea的交易量季度环比下降了47%，但这一趋势似乎正在扭转。从月环比来看，交易用户和交易量分别增长46.24%和5.32%，这无疑是一个令人鼓舞的迹象。

以太坊的Bored Ape Yacht Club (BAYC)、Punks Comics和VeeFriends等新推出的收藏品可能是最近推动收藏品市场交易增长的原因。例如，在6月，BAYC的销售额达到4,010万美元，涉及3,500个独立钱包。

资料来源：DappRadar

同样值得注意的是，加密朋克和BAYC的拥有者即将得到奖励。RTFKT平台已经为朋克拥有者推出了真人版运动鞋。该平台期待着在其他项目中也落地这一概念，用实物激励收藏家。这一举措确实给目前的收藏品带来了额外的价值。

总而言之，以太坊收藏品正在追求将自己确立为高知名度收藏品。在这其中也许更重要的是，他们正在寻找一种方法，在保留数字化身的同时，在现实世界中可以产生额外的效用。

区块链正蓬勃发展

尽管DeFi和NFT场景目前集中于数量有限的协议之上，但其他几个智能合约区块链正在准备各自的生态系统，计划在这个领域展开竞争，其中有一些也值得关注。Algorand

Algorand的纯粹的权益证明共识机制（PPoS）允许网络交易超过1,000 TPS，Balancer已经宣布将成为Algorand的首个自动做市商，为DeFi在Algorand网络中的应用铺平道路。在NFT方面，Algorand旨在成为验证区块链中数字身份的可靠来源，目前有一个NFT项目，但尚未成为主流。Cardano

根据PoolTool的数据，Cardano拥有来自667,456个活跃的独立钱包（超过310亿美元）的ADA质押。有人可能会认为，当DeFi在这条区块链上运行时，资金将从Staking池流向DeFi领域。其实，ADA持有者将能够在使用ADA提供流动性的同时获得staking奖励。这只是Cardano如何进入整个DeFi生态系统的一个例子。Cardano目前正处于其路线图的中间位置，但是当一切都完毕后，这条链肯定是值得用户考虑的。Polkadot

Polkadot是业内最复杂的生态系统之一，它由许多平行链组成，这些网络会连接到一个称为中继链的主链。Polkadot的路线图目前正在进行中，Polkadot旨在创建新一代DeFi项目，目前已经有数百个项目在其上构建。Solana

与Polygon的情况类似，Solana是为数不多的能够抵御加密货币价格下跌的协议之一。通过在协议的权益证明共识算法中实现历史证明，Solana的tps预计能达到50,000 。更有价值的是，网络速度使得该网络成为业界最快的智能合约区块链。随着多链模式的兴起，超过250个项目在Solana之上建立，这意味着DeFi领域也可能会走向另一个重大转变。Tezos

Tezos具有三个使其独一无二的特征：避免分叉的链上治理；流动性权益证明，让权益持有者和委托人能够灵活地结合使用Tezos代币的不同方式；增强区块链的安全性的可正式验证的智能合约。总的来说，Tezos是作为安全有效的金融生态系统的推动者而创建的。在接下来的几个月里，Tezos NFT市场Hic Et Nunc的表现也是非常值得我们关注的。

总结

DeFi和NFT正在蓬勃发展，而加密货币则没有大幅增长。通过吸引更多用户的方式混合不同的组件，这两个垂直行业都在区块链行业中找到了合适的平衡点。

接下来的几个月对以太坊来说非常重要。币安和Polygon今年都取得了长足的进步。BSC的PancakeSwap是6月使用最多的dapp，Polygon现在是以太坊实际上的侧链解决方案。值得关注的是，随着DeFi生态系统的整合，伦敦升级在接下来对DeFi领域的发展会产生怎样的影响。

关于NFT领域，虽然交易量下降带来了负面看法，但销售额和活跃的独立钱包等重要指标却恰恰相反。虽然像Axie Infinity和新的GameFi dapps这样的赚钱游戏越来越受欢迎，但像BAYC和VeeFriends这样的创新系列也正在为这个领域提供令人耳目一新的设计。此外，活跃的独立钱包等关键指标可能表明我们正朝着积极地方向发展。

最后，像币安和Tezos这样的成熟区块链正在进军NFT领域。另一方面，Tezos在3月份推出了自己的NFT市场Hic et Nunc。HEN专注于可持续发展的领域，目前在使用量方面排名第五，销量排名第六。