AI Agent 终极投研：牛市背后的创新核心与未来趋势解析

作者：shu fen

看到不少人说本轮币圈牛市缺乏创新叙事，其实AI才是最具创新性，最持久的核心叙事，截止到2024年12月，在整个加密货币市场（非链上）中达成收益最高的项目来源于AI领域—Virtuals，收益高达23079%。

“大模型下一站”“彻底改变人类的生活方式”“开启新工业革命时代”……，人们毫不吝啬对AI Agent重要性的描述。对于当前AI Agent的发展势头和未来趋势，在投资认知上无论是散户还是机构都准备不足，我周围有很多人，之前并没有关注，爆发后才觉得有必要了解下，但现在市场上各种信息泛滥，让人眼花缭乱，就带来不少困扰，今天完全梳理一下AI Agent，这份研究报告会帮你快速扫盲，作为AI Agent入门指南（币圈版）！

本文会分为三个部分：一是 AI Agent发展现状扫盲，二是筛选 AI Agent潜力项目并分析，三是AI Agent与Web3领域的应用期望。

一、AI Agent扫盲基础篇

AI Agent 首次出现在世人面前的是在2023年3月，一个叫AutoGPT框架项目发布，项目利用大型语言模型，能自动把一个大任务拆分成小任务，并使用工具完成它们。

AutoGPT一经发布就震惊世人，因为这是第一次将处理语言、创造内容，逻辑推理能力和感知行动技术，扩展到了应用场景里。紧接着，OpenAI推出一系列的GPTS，然后不少科技公司才开始根据各自能力布局应用层、平台层、开发层和运营层等方向，来增加下一波生态下的壁垒性。

到底什么是AI agent？它是怎么工作的呢？agent”，中文意思是代理人，AI agent简单来说，就是由AI技术加持的代理人，它不像传统的软件，只会被动地执行指令。其工作流程：感知模块（获取输入）→ LLM（理解、推理与规划）→ 工具调用（执行任务）→ 反馈与优化（验证与调整）。

OpenAI将“AI Agent”定义为以LLM为大脑驱动，具有自主理解、感知、规划、记忆和使用工具的能力，能自动化执行复杂任务的系统。不同于传统人工智能，AI Agent 具备通过独立思考、调用工具去逐步完成给定目标的能力。

来举一个例子，让大家更好地理解：比如感冒发烧了，传统的软件只会告诉你去医院看看，多注意防护。如果AI agent，它能检测你的体温和其他健康指标，结合网上的信息，帮你匹配好药物，请求你付款并配送到家，一并把你第二天的请假条写好，这就是 AI agent的神奇之处。

二、AI Agent 项目并分析

根据Cookie.fun的最新数据显示，截至12月30日，AI Agent整体市值已经达到116.8亿美元，过去7天的涨幅达到近39.1%。这一增长趋势表明AI Agent生态在加密市场中的快速增长态势。

在这股AI Agent热潮中，ai16z 和 Virtuals Protocol 无疑是表现最为强势的的两大代表性项目，具体而言，Virtuals的生态市值达到50.1亿美元，ai16z为16.3亿美元，二者占据了AI Agent市场份额的56.8%，贡献超过半数份额。

从链上分布情况来看，Base和Solana为AI Agent的两大主要战场。其中，Base上的AI Agent市值约为57.6亿美元，Solana上的市值则为54.7亿美元，二者合计贡献了整体市场的96.1%，其他链上项目的市值累计仅为9.2亿美元。

这也侧面反映了尽管AI Agent生态在加密市场中迅速崛起，吸引了大量关注和资本，不过市场结构仍显单一，主要依赖于少数龙头项目的推动，AI Agent 生态仍旧处于早期萌芽阶段。

下面就结合当前市场情况，对当前AI Agent 火热生态项目进行分析，标准主要有三点：1.项目的长期价值 2.市场真伪需求 3.现金流收入情况，如果看完后，你觉得为什么XXX项目不在里面，那请再次结合这三点标准进行复盘。以下项目观点仅作为参考，不作为财务建议。

1.Virtuals

Virtuals 其实在去年就上线了，Virtuals协议主要是为游戏和娱乐领域的 AI 代理建立共管， AI 代理能够通过区块链进行代币化并实现共管，代理功能包括自主规划、目标实现、环境交互及链上钱包控制。

Virtuals和其他Web3的 AI 代理协议最大的创新和区别就是，简化了AI 代理的复杂性，提供了一种类似 Shopify 的即插即用解决方案，这样就能使非AI专业人士在游戏和消费类应用可以轻松部署AI代理，并且可以通过代币化和去中心化共管，从AI代理中获得协议收入。

另外Virtuals 利用其AI技术原理生成了AI虚拟偶像—AI-dol 乐队，在 TikTok 有大几十万的粉丝，还是比较有趣的。

Virtuals代币总量为10亿枚，目前已经全部释放，代币分配如下：60%由公众持有，5%为流动性池，35%为生态系统金库，三年内每年释放最高为 10%，目前生态基金超30%的代币。

从项目的长期价值来看，解决了当前非AI专业人士无法参与AI热潮的痛点，有一定的用户基础，并且代币经济比较公开和透明，营销做的也非常棒，从市值来看，作为AI Agent 生态的龙头，这段上涨几乎是没有调整的，所以后面有很大概率会进行较大级别的调整，因此对于 Virtuals 短期来看风险较高。

2.ai16z

ai16z 虽然有着和知名创投 a16z 一样的名字，但是这个项目和A16Z没有任何关系，也没有获得A16Z的投资，唯一的联系是获得了a16z 创始人 Marc Andreessen 的关注。

代币总量10.9亿枚，项目是DAO运作方式，按照其项目核心影响者Shaw的说法，未来ai16z 会推出数个基于 Eliza 框架的游戏，并且在未来更多的精力要打造一个实用的 Al Agent 投资工具， DeFi Al Agent。其创始人所言，ai16z 的目标不是创建一个模仿 a16z 的 AI 机器人，而是在它最擅长的投资领域击败它。

也就说说AI16Z这个项目，专注于投资模型的AI agent，看上去和之前的AI bot，telgram bot没有任何区别了， AI 真的能投资赚钱吗？这是打一个问号的，最重要的核心技术 Eliza OS只是基于open ai的能力基础之上，做的一些简单开发，后续open ai开放自己的AI 代理，那Shaw该如何应对。

总结一下AI16Z这个项目，我认为只是蹭到了AI16Z，其项目的长期价值在于DeFi Al Agent，但是这个需求又是伪需求，又回到了之前AI bot的逻辑中去了，其技术开发能力依靠open ai开源的数据库，想象力一般。

3.SWARMS

Swarms 是 AI agent 多代理 LLM 框架，提供了大量的群集架构、无缝的第三方集成。目前是使企业能够轻松构建和管理多个 AI 代理之间的协作，并且在 Swarms 的调度下能够无缝配合，完成复杂的业务任务。简单的来说，SWARMS的用户是企业B端，提供企业级的 AI agent 应用。

其创始人Dev为年仅20岁的 Kye Gomez（来源网络），公开宣称OpenAI侵犯了团队的知识产权，盗用了我们项目名称，还抄袭了代码结构和方法。随后，Gomez又发了一个更详细解释：Swarms是一个已经运行了近3年的多智能体框架。到目前为止，有超过4500万个智能体在生产环境中运行，为世界上最大的金融、保险和医疗机构提供服务。

Swarms 代币在 12 月 18 日发币后，21 日迅速冲到了市值的最高峰 7420 万美元，可惜好景不长，市值像坐过山车一样跌到了谷底，仅剩约 600 万美元左右。接下来，它一路在 1300 万美元左右震荡徘徊，直到 27 日才开始反攻，从低点 1200 万美元一路推高到 3000 万美元，又猛拉近 3 倍至接近 7000 万美元，差点突破前高。

相比AI16Z系的天马行空般的空中楼阁，如果Swarms 确实如传闻的那样，由20岁的AI天才 Kye Gomez创建，那毫无疑问 Swarms 拥有强大的技术壁垒，在它的官网上已经给众多企业提供了高效解决方案，实力有目共睹。

作为一个开源项目，Swarms 在开发者社区中引发了热烈关注，GitHub 上 Star 数突破 2.1K，获得了众多开发者的智慧与支持，所以 Swarms 积累的这一切印证了技术的成熟与创新。Swarms 的技术能力更强，市场需求强劲（企业级），AI agent 这场竞赛中会脱颖而出。

4.GRIFFAIN

Griffain 是一个基于 Solana 的项目——人工智能代理引擎，类似于 Copilot 和 Perplexity，它是最接近 Agentic APP 的项目之一，AI 时代的搜索引擎最终形态应该是用户直接提出需求，AI 直接提供结果或解决方案，而不是仅仅提供网页链接。该项目的催化因素之一在于其开放式的访问机制，同时，作为一款领先的代理引擎，Griffain 无疑吸引了大量市场热度。

Solana 目前是最多的 AI agent 区块链，10 月份 Goat 作为 AI agent 通过 pumpfun 向人类进行融资，这从某种角度来说这就是一个 AI 的奇异点，因为整条链优秀的流动性和完善的AI agent开发者社群，称Solana 为区块链最具想像力的 AI Agent 培养皿也不为过。

而Sol做的最重要的事情就用 Griffain 将生态重新盘活。因为想带来真正的「Agentic app szn」需要的除了 AI 还有基础设施的通道。尽管目前 GriffAIn 尚未明确其代币的具体应用场景，但未来 GriffAIn 将需求端与 Solana 生态打通，只要在 Solana 现有技术体系的范围内存在基本都能满足，不管是在 Pumpfun 狙击某些符合要求的代币或创建代币，这一愿景已获得 Toly 的认可，这为其 GriffAIn前景增添了不少想象力。

5.AIXBT

Aixbt 是基于 Base 平台的 Virtuals 创建的智能体之一。它通过智能分析工具监控 Crypto Twitter 和市场趋势，为用户提供有价值的市场见解。部分分析内容会在 Twitter 上分享，而其余则仅限于代币持有者访问，持有者可以通过其专属终端直接与智能体对话。

Aixbt 的分析在预测价格走势方面具有一定的准确性，展示了 AI 如何解析区块链数据，并帮助交易者在多平台和多领域做出更明智的决策。

我去看了一下Aixbt发表的相关内容，给我直观的感受就是内容很丰富，涉及了几乎全部的赛道，对各项数据信手拈来，另外对于短期加密货币的拆分可以有一些潜在的投资机会；比如发现hype上的vapor相对同类型ai launchpad低估。有数据表明在被推荐的 210 个代币中，有 183 个在 aixbt 推荐后实现了盈利，盈利比例高达 83%。

不过也有一些不足，比如不能完整的拆分复杂项，分析和数据只还在浅层，无法提示投资机会的风险，但是我觉得比当前一些币圈KOL要强很多了。

从项目的长期价值来看，Aixbt是有细分领域的需求，用户也有动力去持有代币解锁更多的信息数据和价格分析，后面随着Aixbt不断的进行数据喂养进化，我觉得Aixbt是市场预测的AI智能体的绝对王者。

综上分析了当前市场5个热度较高的 AI Agent，按照前述的三个要点，我认为这5个项目，按照市值想象空间从高到低的排名为：SWARMS、GRIFFAIN、Virtuals、AIXBT、Ai16z 。

三、AI Agent 在 Web3领域的未来发展趋势

对于 AI Agent 在 Web3 领域的应用，当下有几个值得关注的方向，同时也代表着未来的趋势。一个是隐私安全，AI在设计之初就要以对用户和社会的尊重与保护为基本原则。但当AI对我们越来越了解，隐私就会变得愈加模糊和脆弱，我们每一次与智能设备交互，每一条个人信息的输入，都会成为AI进化的食物。

隐私问题之所以如此重要，是因为隐私问题和安全问题密不可分。存储和处理个人数据的系统，一旦成为黑客攻击的目标，就会导致信息泄露、身份盗用、资产丢失等问题，那有没有既能发挥AI的强大能力，又能保护个人隐私的环境呢呢，那显然在Web3 领域里，相较于传统方式，可以为用户提供更高级别的数据保护，可以完美平衡AI的开发能力和隐私保护的矛盾。

因此我们看到不少大模型的数据存储都开始在区块链上进行尝试，Web3完美的AI土壤也吸引了不少AI 开发者在隐私需求高的特定行业如医疗、金融领域等通过区块链技术保证数据的安全性和隐私性。

另一个重要的方向是算力和数据，AI Agent，尤其是Multi-Agent（多智能体）协作，面临着开发、训练和运营的成本问题。对于企业来说，训练AI Agent需要大量算力，通常是数百甚至数千台高性能GPU或专门的硬件如TPU。获取和使用这些计算资源的成本本来就高，例如斯坦福的虚拟小镇是包含了25个智能体的多智能体研究。但是小镇框架开源之后，测试一个Agent一天需要消耗2万美金的数据源。

那在Web3中可以通过合理的代币经济和用户激励方案，让闲置算力或个人数据集集合再分配，进一步降低算力和数据成本，并让更多个人用户参与到AI行业的建设中。例如一些数据平台，让用户自己的数据货币化，低成本的为AI Agent提供数据来源。

最后相信AI Agent 未来是可以作为 Web3 的新基建，与其他核心要素深度融合，催生了全新的应用模式，而不是简单的 AI Memecoin，当前在Web3领域 AI Agent 能够帮助用户降低门槛、提升体验，哪怕只是简化部分资产发行过程，也是有意义的。

但从宏观的 Web3 视角来看，AI Agent 作为链下的产物，当前阶段只是充当辅助智能合约的工具角色，因此无需对其能力过度吹嘘。由于今年下半年除了 MeMe 之外缺乏显著的财富效应叙事，AI Agent 围绕 MeMe 而展开由此火了也是正常。

但是单靠 MeMe 并无法维持长期的价值，所以如果 AI Agent 能在交易流程中带来更多创新玩法，提供切实的落地价值，它或许会发展成一种普遍的 infra 工具。