2020年01月02日
作者：0x60
来源：区块律动 BlockBeats
2019 年已经悄悄离开，加密货币行业最关心的话题莫过于2020年的市场会有好转吗？有没有什么不得不关注的趋势？
今天，区块律动 BlockBeats 就从加密货币投资机构 Outlier Ventures 的 2020 年趋势预言说起，尽力抓住市场的脉搏。
Outlier Ventures 预言 1：区块链+游戏大潮袭来
2020 年，游戏业将成为区块链技术和应用突破的领域。到今年底，高性能平台、便捷的数字资产出入金渠道、易用的数字资产存储和转账钱包等区块链游戏基础设施将逐步建成。接下来要做的就是渠道分发和触及用户。玩家们可以出租他们手上的 GPU 和 CPU 硬件来执行计算和渲染任务，从而赚取可以在游戏中使用，或者可以跨游戏使用的「积分」。预测结果：Valve（V 社）或 Epic 游戏平台将推出基于区块链的游戏服务。
区块律动 BlockBeats 解读：
以太坊创始人 Vitalik 曾称金融和游戏可能是区块链中最快落地的领域，这也让不少业内人士持续看好区块链游戏。2018 年以来，我们其实已经看到了不少区块链+游戏混合的尝试。
最名噪一时的当属 Cryptokitties（以太猫），创世猫即拍出时价 77 万 RMB 的天价，这款通过在区块链上云养猫的游戏，让爱好者一掷千金，让投机客神魂颠倒，更让非同质化通证 NFT 的概念深入人心，正儿八经地启蒙了第一代区块链游戏，也引发了一大批跟风。
在互联网模仿者中，最有新意的是腾讯发行的《一起来捉妖》，这款 AR 探索手游不仅借鉴了 Pokemon Go 养成对战类游戏的思路，更是和 Cryptokitties 的玩法如出一辙——玩家在 APP 中培育的猫咪信息可以上链，玩家之间的猫咪能够繁衍后代，而每一个猫咪都有各自不同的特性。
而在区块链 NFT 的世界里，去年的集换式卡牌游戏 Godsunchained 表现抢眼，最大交易量顺利超过前辈 Cryptokitties。随着第二层扩容技术的逐渐成熟、加密货币用户门槛的降低，我们预计将在 2020 年看到 NFT 之外的、平台化的、更广泛的区块链游戏。
有趣的是，随着 Google 正式上线 stadia、微软 xCloud 开启测试、5G 开始商用，云游戏成了最近热议的话题。所谓云游戏，简单来说就是只需屏幕和网络就可以运转，无需玩家承担计算或硬件资源。那么，如果愿景成真，它是否会和区块链再次结合，以防止中心服务器作恶和单点失效呢？
Outlier Ventures 预言 2：在家中使用 Telegram
Telegram 每月用户数约 2 亿，他们选择了一款在隐私和安全方面都有着特殊功能的消息服务商，而且许多用户都是加密货币项目的早期使用者。随着 Klatyn（kakatalk）和 Link Network（LINE）live、TON（Telegram）、Mobilecoin（Signal）和 Libra 稳定币（Facebook）的推出，2020 年将开始看到真正使用基于区块链平台的应用，不过它们的受众并不完全相同。
预测结果：2020 年底，Telegram 将是月活最多的区块链网络。
区块律动 BlockBeats 解读：
如果把区块链中 token 的活跃地址、链上转账作为月活的考量指标，那么毫无疑问这是较难实现的。当然，如果只考虑区块链项目所有的用户（不含 token），那 Telegram 当之无愧。
这个结论有充足的依据：无论是 BitTorrent 还是 Brave 都有可观的用户量，但这并不代表项目的 token 就会在短期内被广泛采用。以后者为例，虽然 Brave 浏览器号称有超千万的日活，但这并不代表每天真的有那么多人在看广告赚 token，相反 etherscan 数据显示，真正玩 BAT token 的用户每天只有 800 人（户）左右。
由于 TON 还未正式上线，究竟会采用何种经济设计尚无定论，不过从目前资料来看，TON token 似乎并不是稳定币，这也会给 TON token 在实际推广中带来巨大的困难。在近期上线的 Orchid Protocol 兰花协议中，OXT token 能够用来虚拟专用网络的付费。但相对于传统的法币支付虚拟专用网络服务，一个症结在于 OXT token 价格实时浮动，这会导致当前的消费金额在未来是不断变化的，支付类 token 的高波动率确实影响了现实场景的应用。
Outlier Ventures 预言 3：在工作中使用 Corda
Corda 是由 R3 CEV 推出的一款分布式账本平台，其借鉴了区块链的部分特性，例如 UTXO 模型以及智能合约，但它在本质上又不同于区块链，并非所有人都可以使用这种平台，其面向的是银行间或银行与其商业用户之间的互操作场景。
预测结果：Corda 将超越超级账本（Hyperledger）、以太坊和 Quorum 的市场份额，成为企业级区块链网络的市场领导者。
区块律动 BlockBeats 解读：
Hyperledger、Quorum、Corda 都是一流的联盟链平台。联盟链因其拥有授权准入机制，更容易被监管层接纳。福布斯此前报道，欧洲央行将发布基于 R3 Corda 平台的分布式账本 EUROchain，用以金融机构间的服务。不过，此前有媒体曝出，R3 公司的工程师团队和管理层之间存在内斗，二者对 R3 公司文化、Corda 的产品方向发生分歧。
Outlier Ventures 预言 4：中国将大力发展数字货币
2018 年国际清算银行（BIS）对 63 家央行的调查结果显示，绝大多数央行正在研究数字货币的概念验证工作，不过大多数央行尚未对真正启动做好准备。欧洲央行行长 Christine Lagarde 表示，央行数字货币（Central Bank Digital Currency，CBDC）「可以满足公共政策的目标，如金融包容性、安全性和消费者保护；并提供私人部门所不能提供的领域：支付隐私」。这些 CBDC 将会是批发的 CBDC，而不是零售的 CBDC。央行很可能会把重点放在批发市场，而将零售市场留给受监管的机构。
2020 年，中国可能将正式推出数字货币电子支付（Digital Currency Electronic Payment，DCEP），其许可证将授予阿里巴巴、百度和腾讯等数亿用户选择的主流平台作为分销渠道。
预测结果：2020 年底，超过 5 亿中国人将使用连接 DCEP 网络的服务。
区块律动 BlockBeats 解读：
据公开资料，DCEP 是由中国人民银行发行的具有价值特征及 M0 属性的数字支付工具，是真正意义上的「数字法币（digital fiat）」，而非一些人理解的「加密货币（cryptocurrency）」，具有法偿性、双离线支付特性。
移动电子支付已经几乎渗透到中国人生活的每个角落。从目前公布的资料看，DCEP 采取混合结构，不预设技术路线，这代表着商业机构使用移动支付工具为用户 DCEP 成为可能，现有的移动电子支付服务商依然能把应用程序服务嫁接于 DCEP 支付之上。因此，Outlier Ventures 的这一预测结果相对合理，只是是否会在 2020 年底前——短短 12 个月就覆盖 5 亿用户值得期待。
另外，Messari 在近日发布的 2020 年十大稳定币趋势报告中指出，中国的 DCEP 可能会于 2020 年初，由中国人民银行和四大商业银行共同在深圳、苏州推行测试。
Outlier Ventures预言5: 欧洲风潮爆发
2020 年，欧洲将开始抢占美国作为西方区块链项目中心的地位，包括融资和基础设施建设方面。在某种程度上，即使英国脱欧，伦敦仍然是该进程的一部分，伦敦是之前全球早期区块链融资排名第二的最受欢迎城市。这个趋势在很大程度上，是因为欧盟决心要摆脱过去几十年来美国在互联网发展上的主导地位。
预测结果：2019 年，欧洲在区块链公司方面的风险投资为 7 亿美元，而到 2020 年这一数字将超过 2018 年的 8.5 亿美元，达到 9 亿美元，成为历史最高水平。
区块律动 BlockBeats 解读:
的确，欧洲在西方区块链世界越来越有「存在感」。19年 10 月，欧洲第四大证券交易所——瑞士证券交易所上线了新的 ETP 交易产品，该产品由 90% 的 BTC 和 10% 的 ETH 构成，能够直接使用瑞士法郎购买。而在19年 3 月，欧洲完成了首个 STO 通证债券的发行，硬顶高达 1 亿欧元。
我们在谷歌趋势中输入「Blockchain」，并按区域显示的搜索热度排序，会发现全球区块链讨论热度集中在欧洲、东南亚和美洲部分地区，欧洲最富有城市苏黎世的相对讨论热度更居首位。
Outlier Ventures预言6：区块链领域将上演东西方大战
Outlier Ventures 19年在亚洲尤其是中国花费了很多时间和精力，他们认为东西方在区块链领域，特别是数字资产方面，将出现更多分歧。当然，这并不是什么新鲜事。事实上，互联网一直存在两个版本，但在中国的发展推动下，互联网的普及速度之快超乎想象。- 虽然中国正式走上了一条授权的、不涉及通证化的区块链之路，但比特币矿业和 EOS 等几个（类）PoS 网络已经被几大公司或团体垄断，有一些人认为，这些链是由中国公司控制的。
- 大多数加密货币交易量仍然来自中国，据了解，到 2020 年第二季度，将仅有少数头部交易平台能够获得正式的许可证，而且最初可能以非常有限的方式进行运营。
- 各省和国有企业（SOEs）将开始在指导方针范围内维护自己的区域性的通证化网络。
- 中国的数字货币电子支付（DCEP），将在一夜之间通过主流支付和应用平台惠及数亿消费者，但这也进一步加强了他们的商业模式；而在西方，很多人认为这跟 Web 2.0 平台将是不可分割的。
- 或许我们将会在亚洲看到一个时间更长的 Web2.5 时代，或者是一个完全不同的 Web3.0 形式，但其结果将导致一场不仅是技术上的，而且是在金融主导权上的争夺。
区块律动 BlockBeats 解读：
Outlier Ventures 关于交易平台合规化的猜测极为大胆。事实上，中国境内已经清退了所有的加密货币交易平台和非法融资项目。未来，监管层针对加密货币交易、矿业的政策我们不得而知，也无从猜测。
不过，可以肯定的是，区块链领域在中西方之间的竞争会加剧。Libra 的担保组成半数是美元，这意味着一旦通过合规程序，或许可以利用 Facebook 等应用程序扩大对第三世界的美元霸权；相较于 Facebook（Libra 协会）发起，DCEP 可能直接由中国央行推行，执行起来会更有效率，M0 替代也不同于影响 M2 的 Libra，衍生产品或服务可以更多元；最近福布斯曝出，欧洲央行正在研发的 EUROchain 也是一个数字货币项目，不过 EUROchain 目前的设计仅仅聚焦银行和金融机构间的价值流转。
在稳定币领域外，公有链和联盟链的竞争也会更加激烈。虽说区块链是全球分布式的，但在实际推行项目的过程中，不可避免的会出现地理隔离、语言隔离，因此部分区块链项目出现了较明显的地域性，例如欧洲的 Tezos、俄罗斯的 Waves、越南的 Tomochain 以及一些我们耳熟能详的「国产公链」、联盟链。这些项目在成长为全球性共识区块链的进程中，势必会受到当地资源、政策的影响和扶持，甚至是互相竞争。
Outlier Ventures 预言 7：token 市场将被清理
整个 2020 年的大事件将是「清算（The Reckoning）」。加密货币交易平台随形势所迫，将往专业化方向发展，「僵尸通证（zombie tokens）」将被下架，投资者们将逐渐放弃它们。不适应产品市场的却仍然价值 1 亿美元的项目将不复存在。加密货币项目的估值，不再仅仅依靠一个愿景或一个想法来维持。2020 年将全部围绕项目的市场驱动力和落地应用，而不仅仅是新闻发布合作伙伴关系、beta 版本上线和融资轮次。我们希望看到的是，像 Brave 浏览器千万月活级别的市场驱动力，这才是加密业引以为傲的。
预测结果：2020 年将出现 5 个新项目市值超过 50 亿美元。
区块律动 BlockBeats 解读：
当大家抛弃陈旧腐朽、失去生机的项目，才有可能去大规模接盘新一代的区块链项目，在这样的逻辑下，2020 年将会是加密货币市值排行榜「换血」的一年。
其实，2019 年已经能看到「换血」趋势的苗头。一些技术停滞，或是共识涣散的头部项目，市值排名一跌再跌，例如 IOTA 跌出了前 20、Qtum 跌出了前 30、OmiseGo 甚至跌出过前 50。取而代之的，BNB、XTZ 成功上位前十，Cosmos 在第四季度爆发冲进 TOP15，Chainlink 凭借第二季度的优异表现维持在了前 20，DeFi 新秀 SNX 挺进 TOP35......
2020 年，我们预计这样的趋势会得到加强，拥有上升势头且技术、产品、生态、共识都保持良好的项目会继续向前，同时 Filecoin、Polkadot、Conflux、TON（、Dfinity）等一批有竞争力的新区块链项目将陆续上线，那些被遗忘的项目 token 会被彻底遗弃。
Outlier Ventures 预言 8：比特币将获得实际应用
我们认为，2020 年，关于比特币的发展，将从简单的「价值存储」转向开放的金融「平台」，拥有市场上最安全、最可信的结算层。比特币产量减半，将吸引行业和媒体的大部分注意力，价格行为将主导投资者的想法。但 LApps（闪电网络应用）的增长和更广泛的数据支撑，将是比特币网络手续费市场发展和比特币长期生存能力的一个更强的信号。
预测结果：2020 年底，比特币市值占加密货币市场主导地位从 66% 提高到至少 75%。
（# 区块律动 BlockBeats 注：Lightning Network 应用程序，也称为「LApps」。它允许闪电网络上的比特币持币者利用其低成本和即时交易的优势支付。Lapps 将在比特币的发展以及如何实现扩展，以适应更多用户和交易方面发挥重要作用。）
区块律动 BlockBeats 解读：
比特币最大的意义或许仍是价值存储，而非实用性支付。通缩型经济设计和较高的波动率使得日常商业支付变得困难，但对于大额的跨境支付或是某些灰色地带，比特币依然会有不错的表现。
今年还能够看到的另一个有趣的现象是，以太坊上的比特币资产对于 DeFi 的入侵，如 wBTC、zBTC、imBTC 等。BTC 相较于 ETH 有着更好的流动性、稳定性，那么映射在以太坊上链的比特币资产能否取代原生货币 ETH，成为首选抵押物标的，或是成为 DeFi 中不可忽视的一部分呢？目前，这个问题还无法回答，我们可以观察今年的发展走向。
不过，对于比特币市值占比不断提高的预言，我们并不认同。比特币在闪电网络、共识扩散方面的增长是否会超过新一代区块链项目炒作和价值的增长值得怀疑。
Outlier Ventures 预言 9：以太坊不会有更多的应用程序，但 DeFi 将持续火热
我们希望看到 layer 2 的应用，除了众筹和 DeFi 之外的应用；希望看到目前使用 EOS 和 Tron 的游戏能够迁移到以太坊，并使用 DeFi 模块组件。随着比特币网络上 MAST/Taproot 的发展，以及 2020 年新的智能合约平台上线主网，我们可能会看到越来越多的平台拥有稳定的开发团队。这将导致在以太坊上开发的新 dapps 数量减少，但会留存精品如 MakerDAO 和 Compound，能够推动每月活跃用户，以及锁仓在智能合约中的价值的增加。但很难预测的是，一个使用 DeFi 模块开发的爆款应用程序，是否会将以太坊作为基础层，还是像 GEO 协议等互操作性项目一样，会随着时间的推移降低基础层的重要性和价值。预测结果：2020 年，以太坊中锁仓总价值将超过 10 亿美元。
区块律动 BlockBeats 解读：
从目前的发展趋势看，以太坊是现存的首选开放式金融平台，已经吸纳了接近 7 亿美元的数字资产。无论是 Cosmos、Polkadot 还是 Olaf 最近鼓吹的 Celo，都尚未对以太坊造成毁灭性打击。相反，随着互操作性技术的成熟，越来越多的比特币资产、其他公链资产也会质押进入以太坊生态，2020 年以太坊锁仓总价值超 10 亿美元几乎已成定局。
Outlier Ventures预言10：如果你只关注老巨头，就会错过新的区块链网络
新智能合约平台的「供给过剩」将在 2020 年出现，并开始重点着手对开发者和客户的收购。随着时间的推移，大多数开发者将对区块链平台更为熟悉。目前，全球只有不到 1% 的开发者熟悉区块链平台的开发。绝大多数开发者都希望能够使用稳定、安全、快捷、易用的软件。Polkadot、Fetch.ai、Dfinity、Hashgraph、Near Protocol、Spacemesh、Solana、Telegram Open Network、Thunder Token、nCent 以及现在市场上已经存在的所有区块链平台，如 Cardano、Tezos、Holochain、Algorand、Blockstack 等，都在某种程度上有所区别，但存在最大的问题是：它们如何与需要打造「杀手级」应用的开发者进行切割？以及如何吸引消费者？
不同的开发者收购策略包括：加速器、生态系统基金和开发者大会，虽然一些项目的开发者总数量和市场份额有所增长，但大多数项目将在 2020 年与以太坊和比特币展开激烈的竞争。
预测结果：截至年底，没有一个新的智能合约平台拥有超过 400 个应用程序。
区块律动 BlockBeats 解读：
「供给过剩」这一描述非常恰当，市场上充斥着新颖却无用的公链，太多项目到头来只是自嗨，没有吸引真实用户，成为一座链上空城。2020 年，这样的公链项目注定会被市场淘汰，项目方可能会逐渐销声匿迹停止更新，也可能会交还社区无为而治。
同时，一个有趣的现象是，金融应用基本会选择以太坊、菠菜类应用会选择 EOS 和波场，BSV 和 Blockstack 上则出现了一批非行业原生的应用程序，我们预计这样的「应用程序归属」会在未来延续，拥有不同共识机制和生长土壤的公链适用于不同的公链。
Outlier Ventures 预言 11：2020 年是一场洗礼
即将上所的新 token 将非常少，而且发展都将更加成熟。到 2020 年底，公开发行和上所的将不再是种子企业，虽然它们将不会像传统 IPO 企业那样成熟，但至少会有一个产品与市场相适应。预测结果：超过 50% 的上所 token 将被下架。
区块律动 BlockBeats 解读：
正如预言 7 所提到的，我们认为 2020 年对于那些停滞的项目来说，仍然是洗礼。
Outlier Ventures 预言 12：投资者不想成为客户，他们想要收益
自 ICO 市场崩溃和 IEO 收益疲软以来，各项目一直在探索其他的 token 分销策略，以协调筹集资金和网络参与者利益的一致性。理想的代币分配方式，可以解决投机、监管、网络非对称性、市场非理性和利益相关者结盟等问题。来自不同团队的策略已经被提出或被测试，如 lock-drop、warlock，liquid airdrops 等等。到 2020 年，一个很明显的趋势是，活跃网络参与者中投资者的市场规模变小，这使得无法筹集足够的资金来建立全球网络。我们将回到初创公司向投资者出售股权以筹集资金，以及使用 token 作为奖励用户的方式。
预测结果：在主网上线之前，90% 的西方加密货币项目是以股权为主要的融资工具。
区块律动 BlockBeats 解读：
不可否认的是，股权仍然是最主要的融资工具，愿意在主网上线前接受 token 融资的机构往往仅限于加密领域的专业机构。更广泛的风险投资开始蔓延到区块链项目融资的后期轮次。
2019 年似乎是让加密货币行业失望的一年。除了比特币价格的炒作、IEO 的短暂兴起外，我们依然没有等到区块链在基本面上的实质突破。唯一可喜的，可能就是 DeFi 的逐渐流行，但这也仅限于加密货币行业内的范畴，至于圈外人 DeFi 依然毫无影响力。
当然，失望中也有些许希望。Facebook 作为幕后推手试图发行全球稳定币 Libra、有纽交所母公司背景的 Bakkt 上线实物交割的 BTC 期货、矿业巨头嘉楠科技（CAN）的上市......
2020 年，我们期待加密货币行业会在洗礼中产生新的变革，真正走进生活的应用。
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