作者 | DeFi Rate

Aave 是一个 DeFi 借贷协议，它使用户能够使用稳定和可变的利率借贷各种加密货币。

除了拥有 Compound 等协议上的典型特点外，Aave 还拥有不同的功能，如无抵押贷款、" 利率切换 "，闪电贷（Flash Loans）和特殊的抵押品类型。

Aave 利用原生代币——LEND，为持有人提供折扣费用。在不久的将来，LEND 还将用于治理，并作为未偿还贷款的第一道防线。

Aave 在 2020 年实现了大幅增长，其中大部分都可以通过 Aave Watch 进行跟踪——这是一种监控借款和收费等关键指标的工具。同样，用户可以查看 Aave Burn，看看有多少 Lend 被销毁。

背景

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Aave 最初推出的是 ETHLend，这是一个由 Stani Kulechov 在 2017 年创立的借贷平台。你可以在对 Stani 的独家采访中更多了解这段历史。

2017 年 11 月举行的 ETHLend ICO 发行了 10 亿 LEND 代币，筹集了价值 60 万美元的 ETH。

ETHLend 于 2018 年 9 月改名为 Aave，目的是为了整合我们上面所说的更广泛的平台功能。

为什么选择 Aave?

在市场上所有借贷协议中，Aave 提供了最多样化的 DeFi 抵押品。在强大的流动性以及使用 Nexus Mutual （保险）防范智能合约风险的支持下，我们已经看到 Aave 在 2020 年的 DeFi 借贷市场中占据了重要的市场份额。

Flash Loans （闪电贷）

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闪电贷是 Aave 的主要卖点之一（由于使用闪电贷不需要任何抵押物）。

闪电贷不需要用抵押物来保证还款，唯一限制的是贷款的还款时间。只要在发放贷款的同一区块内使用贷款并全额还款，该笔贷款就被视为是有效的。相反地，如果贷款没有在同一区块内还清，整个交易就会失败。

Aave 对闪电贷收取 0.30% 的费用——随着对特殊的闪电贷功能（如自动化 Maker Vault）的需求增长，将为其提供稳定的收入来源。

闪电贷为用户打开了安全可靠的套利机会之门，同时用户几乎不用付出任何成本。

弹性利率

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其他贷款平台往往将用户锁定在固定或浮动利率上，而 Aave 的利率切换功能则允许用户在两种不同类型的利率之间进行切换。这使得他们可以在固定利率和浮动利率之间进行选择，从而获得最佳的贷款利率。

在新的利率模式支持下，Aave 自 2020 年 5 月部署以来，稳定利率贷款需求增长强劲。同样，用户还可以使用 Swap Rate （掉期利率）对 Aave 利率进行杠杆操作——增加了可变和固定贷款利率管理的可组合性。

值得注意的是，稳定利率并不是固定利率。相反，它们是一种更稳定的可变利率，不容易受到市场波动的影响。

特殊抵押（Unique Collateral）

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在 ETH、DAI 和 USDC 等常见的 DeFi 代币之外，Aave 将很快为用户增加在 Uniswap LP 和 TokenSets 等代币上进行借仓的能力。这意味着用户可以针对为他们赚取收益的仓位进行借贷——而不必为了利用加密借贷而牺牲无法进入这些仓位的机会成本。

如何借贷

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要开始使用 Aave，请访问 https://app.aave.com/ 并使用 Web 3.0 钱包（例如 Metamask，Coinbase Wallet 或 Fortmatic）进行连接。

要存入资金，请选择一种资产，然后输入您希望借出的金额。从这里开始，只需批准 Aave 对所选资产的访问权限，并签署交易以获取押金。

你存入的资金将被提供给贷款池，您可以在 Aave 应用仪表板中实时监控您的应计利息。

当向 Aave 提供资本时，用户会收到 aToken，其功能类似于 Compound Finance 的 cTokens——授予你一个生息资产，标志着你对标的资产池的索偿比例。

然而，与 cToken 不同的是，每个 aToken 都保留了与基础资产同等的价值。例如，一个 aDAI 代币的价值始终与一个真实的 DAI 代币相同。aToken 不会随着利息而升值（与 cToken 一样），相反，您余额中的 aToken 数量会增加。

请记住，由于价格波动的差异，每种资产都有不同的抵押品要求。稳定币由于其固有的价格稳定，可提供最大的贷款价值比。要了解更多关于 Aave 的分级流程，请查看他们的风险框架。

Aave 上的每种资产都有两种独立的利率。一个是稳定利率，一个是浮动利率。用户可以在这两种利率之间随意切换。

Aave Pay

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Aave Pay 允许欧洲用户使用其加密货币支付日常开支。

用户可以通过 Aave 借出贷款将法币发送到任何银行帐户——所有这些都无需直接兑现其所持有的加密货币。

该服务目前仅支持欧元。

LEND 实用性

Aave 的原生代币--LEND--是一个 ERC20 的代币，总供应量接近 13 亿。（其中 10 亿在 ICO 中出售）

LEND 最初是作为 ETHLend 平台内的 utility token。它为用户提供了各种优势，包括降低费用，提高贷款价值比，以及抵押奖励。

然而，随着 ETHLend 被 Aave 取代，LEND 代币承担了更多的应用场景，包括平台治理。（因为它正朝着去中心化的模式发展。）

LEND 持有人能够对开发团队的提议和设定的经济参数进行投票（包括利率、清算配置和新资产）。

该协议目前使用大约 80% 的平台费用在公开市场上销毁 LEND。这意味着贷款供应将持续减少，随着时间的推移，这可能会提高代币的价值。

未来，LEND 将有更多的抵押来支撑协议治理，包括要求支付协议费，以充当恶意借款人发生流动性事件时的第一道防线。

Lend 支持的资产：

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Aave 支持近 20 种基于以太坊的资产，包括但不限于：

Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Ethereum (ETH), Kyber Network (KNC), Aave (LEND), ChainLink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR), Augur (REP), Synthetix (SNX), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), 0x (ZRX), Synthetix USD (SUSD).

DeFi Rate 作者

凌杰 翻译

凌杰 编辑

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