DeFi 借贷理财起飞

质押资产总额刷新记录

DeFi 借贷理财平台的数据最近很亮眼

DeFi 借贷 指用加密货币作为抵押品

向智能合约 而非中心化的公司实体

借入锚定美元的稳定币 相对应的

付息 结算 和爆仓清算 也通过智能合约执行

DeFi 理财 则指向智能合约存入加密资产

并通过平台外借 以赚取利息

同传统的 P2P 借贷平台相比 DeFi 借贷理财

实现了资金管理的透明公开

规避了平台自筹 跑路的风险

2020 年 DeFi 借贷理财锁定的资产总额加速增长

突破了十亿美金刷新了历史记录

在排除以太坊价格上涨的影响

用以太坊本位计算锁定金额后

可以看出近半年 DeFi 借贷理财总量持续增长

明星项目数据快速增长

说起 DeFi 借贷

没办法忽略 MakerDAO

根据数据平台 DeFi Pulse 数据

MakerDAO 在 DeFi 借贷市场份额达到 61.61%

2019 年底 MakerDAO 从

策源创投冯波创立的 Dragonfly

和今日头条早期投资者 Matt Huang

创立的 Paradigm

完成了两千七百五十万美元的融资

最近 MakerDAO 的锁仓额突破了历史记录

由于借贷需求增长

MakerDAO 近期三次调高借款利率

从 2020 年 1 月的 6% 调升至 9%

规模第二的项目 Compound

锁仓额也突破了历史记录

该项目去年底获得 Andreessen Horowitz

a16z 基金的两千五百万美元融资

DeFi 离天花板还很远

DeFi 的增长潜力

取决于单个项目本身的安全性

和整体的市场趋势

最近 Compound 做了一个压力测试

测试提出了两个问题

当未偿债务总额很高时协议安全吗？

协议在市场波动大的时安全吗？

测试结果是

即使以太坊处于其历史波动率最大的阶段

Compound 的借贷总额扩大 10 倍

发生系统性风险的概率也不到 1％

另一个衡量 DeFi 增长潜力的指标是

锁定的以太坊金额占总额的百分比

目前锁定在 DeFi 借贷平台的以太坊

仅占以太坊总流通盘的 3% 左右

还有很大的增长空间