闪电网络的缺环：一个去中心化的流动性市场

原文标题：《引介 | 闪电网络的缺环：一个去中心化的流动性市场》，作者Lisa Neigut

Liquidity ads （ad 字面意义为 “广告”）是一个最近在 c-lightning v0.10.1 中实现的规范，是闪电网络的一个重要补充。它体量虽轻，却能让网络以去中心化的方式在网络中协调流动性部署，并保证可访问性。

Liquidity ads 解决了通过闪电网络来接收支付的一个常见问题：从何处以及如何获得入账流动性（inbound liquidity）。

实际上，补充入账流动性，是闪电网络中每个节点或多或少都要面对的问题。

为什么入账流动性很重要

无论是要接收支付，还是路由支付，入账流通性都极为重要。

你的入账流动性总量，就是你能在闪电网络中接收的支付额的上限；这对于使用闪电网络的 供应商/服务商 来说，重要性不言而喻；对于普通的节点来说，也关系到可以获得的路由费总数。

总而言之，入账流动性的作用是：

在闪电网络中接受流动性

赚取路由费

入账流动性与路由费

在闪电网络中赚取路由费就是通过转介支付交易来获得手续费。这部分收获会累加在你的节点的通道的本地余额（local balance）中。

也就是说，你的闪电网络余额，会随着你把入账流动性转化为出账流动性而增加，且这一过程会在所有通道中发生。

这里，我们来考虑一个假想的例子，一个路由节点靠转介支付交易来赚取手续费。我们来看看他可以获得的路由手续费的数量，是如何被通道开启时的入账容量所限制的。

我们假设，这个节点一开始有两个通道，通道的余额使得支付交易可以在两个通道间穿梭，这个节点（<Node>）则居中路由。他的通道分别有 1000 聪的入账容量和 1000 聪的出账容量。

1000sats <----->  0sats <Node> 1000sats <-------> 0sats

<Node> 为两个通道设置了 100 聪（sat）的 “路由费”，也就意味着，每次有支付交易经过，<Node> 就要收取 100 聪。

如我们所见，随着转介次数的增加，节点的通道费将逐渐侵蚀其路由能力 —— 因为他净赚了转移资金的费用。

简单演示一下。假设我们通过这两个通道来回发送支付，每支付一次，都要给 <Node> 支付 100 聪。

那么，在开始时：

1000sats <----->  0sats <Node> 1000sats <-------> 0sats

然后我们用这两个通道来回发送支付交易。每一次我们都支付最大可支付的数额，所以第一笔我们支付 1000 聪，减去 100 聪的手续费之后，接收方得到 900 聪

经过这么多次转介之后， <Node> 就没法在转介支付交易了。这个节点路由了 9 笔支付交易。

一开始，节点有 1000 聪的出账容量（也就是自己能花的钱）和 1000 聪的入账容量。

在转介了 9 笔支付交易之后，节点现在拥有了 1900 聪的出账容量和 100 聪的入账容量。

通过转介支付交易，你成功用这对状态通道赚到了 900 聪。我们的节点如果还想继续做路由交易的生意的话，就需要更多的入账容量了。

让流动性可获取、更便宜

某种程度上来说，每个节点都需要入账流动性。

因为这是运行一个闪电网络节点的基础部分 —— 只有节点能获得入账容量之时，闪电网络对他才有意义。

现在，补充入账容量有很多办法：

使用闪电网络来买一些东西，可以获得入账容量

使用像 Lightning Labs 的 Loop 或是 Boltz 这样的 loop out 服务，可以将资金从你的闪电网络节点推回你的链上钱包

与朋友合议开启一个余额充足的通道

使用第三方的布告栏（bulletin board）比如 LightningNetwork.plus

从已知的服务商比如 LNBig 的流动性服务处购买入账容量

找一个愿意通过中心化拍卖来出租入账容量给你的人

流动性不是同质化的

在闪电网络上，流动性不是同质化的，它们是嵌在网络中的，而网络由节点和他们的通道余额组成。

在一个流动性网络中，没有两条意义完全相同的通道 —— 每个通道都是独一无二的，连接起了网络的不同部分。新的通道对闪电网络通道图的影响也不完全相同。一个新加入的节点处在网络的哪个位置、最短路径的启发，也会因他连上的节点而有所不同。

换句话说：新创建的每个通道，都对一个节点在网络图谱中的位置有完全不同的影响。连上某个节点的一条新通道，可能让这个节点迅速靠近中心；而连上另一个节点可能对此毫无帮助。

如果不知道一条新的通道会在网络图谱的哪个位置，为这笔新的入账流动性定价是很难的。即使善意的第三方会尝试给不同对等节点的价值 “评级”，也很难准确估计来自一个未知节点的入账资金的价值。实际上，分辨具有哪些属性的节点是值得分配流动性与之建立通道的，仍然是一个未有定论的问题。

估计价值的困难，同样也使人们难以辨别哪些入账流动性是有价值的。

举个例子，如果我的节点在广告流动性，你怎么知道该给我付多少钱呢？

这个问题的答案会因节点而异，因为我所提供的流动性的价值，也部分取决于你的节点当前的流动性情形以及通道图谱中，你我的节点的相对位置。

我希望能看到一些服务商为不同的节点广告提供实时估价，并为谋求租用入账容量的节点量体裁衣。

权衡

Liquidity ads 是一种强大、轻量的方法，可协助入账流动性在闪电网络所有节点间的部署。然而，关于布告栏方法，仍有一些要点需要强调。

优点：

只需提交一笔链上交易来租用入账流动性。不需要将资金预先锁定在拍卖账户中。

任何带有一个公开通道的节点都可以创建一个广告。

在租用开始之前，你可以知道自己的通道对手的情形。

租用可持续一个月（4032 个区块）

部分租用条款可在链上强制执行 *

通道对手会为租用资金转介支付交易的手续费承诺一个上限

无法保证流动性可用。对手可能用尽了资金，或者无法为你提供足够的数额

出租资金的节点必须提前决定资金的费率（没有即插即用的拍卖机制来决定它的价格）。不过，这可以通过第三方服务来缓解，他们可以帮助你拍下可用流动性，然后用 dual-funded/liquidity ad 来执行。

流动性的市场可能更为碎片化，因为任何人都可以在任何时间向你请求流动性。

你必须自己调查为你提供流动性的对等节点。

立即使用 Liquidity Ads

c-lightning 刚刚放出的 v0.10.1 版本已经包含一个 liquidity ads 提议草案的实现。

想连接如何使用、如何发布广告、如何租用资金，请见此处。

（完）

（文内有许多超链接，可点击左下 ”阅读原文“ 从 EthFans 网站上获取）