对话贝宝金融CEO：专注矿圈，坚持走下去

作者：秦晋

采访对象： Flex Yang 贝宝金融创始人兼CEO

问：截止目前，贝宝金融的用户共多少人？日活多少人？实现了怎样的增长？

Flex：贝宝金融是2018年上半年开始筹划，7月正式成立，到现在一年多时间，成长还是非常迅速的。我们的业务主要是做利率的生意，提供各类数字货币借贷和融资服务，但是我们不碰法币。早期我们的主要客户来自矿圈，慢慢随着比特币价格上涨，开始有一些主要做投资和交易的用户。我们不是一个以APP日活为目标的商业模式，而是更看重的是贷款规模。目前贝宝金融的在贷余额有2.8亿美元等值数字货币，在全球这个领域也是排在前面的。

问：贝宝金融定位是加密借贷，加密借贷和传统金融借贷有哪些根本不一样地方？

Flex：加密借贷是基于数字货币的，与传统金融相同的是都需要风控模型，不同的地方是加密货币是一个新兴事物，有很多金融基础设施还不完善，又是24小时全球交易，更需要我们一边建设一边发展。比如，传统金融市场都有国债收益率曲线，有银行间市场，有监管机构，因此可以有成熟的分工和商业模式。在加密金融世界，一切都才刚刚开始，贝宝金融的定位就是致力搭建加密金融的基础设施，我们的借贷和融资服务只是目前业务的一部分，我们也推出了面向机构的同业拆借业务，期待能够形成加密金融的CIBOR（Crypto Inter-bank Offering Rate），就像伦敦银行间同业拆借利率（London Interbank Offered Rate）一样，成为加密金融的资金定价参考标准。

问：目前贝宝金融对外最大借贷额度有多大？哪一类客户是贝宝金融主要针对服务的客户？此外，如果在贝宝金融上开借贷额度足够大，会不会触及法律和政策风险？如何看待由政策监管带来的安全问题？

Flex：刚才说过，贝宝金融早期的客户主要是矿工，在去年比特币价格下跌的时候，矿工们不愿意卖币，但是又需要运营资金，贝宝金融提供的融资服务帮助矿工解决了资金紧张的问题，而且矿工保住了手里的币，等币价上涨之后他们又享受了财富增值。今年四月份之后，随着比特币价格重新上涨到一万美元以上，加上对明年减半行情的预期，我们看到有很多投资和交易的需求，主要是增加配资购买更多的比特币。

至于法律和监管风险，是贝宝金融十分重视的问题。首先，贝宝金融是绝不碰法币交易的，我们都是以稳定币或比特币形式贷给用户；其次，贝宝金融的法律主体和运营都是在香港合规的.

问：在加密借贷领域，很多家都在做，比如Compund、Uniswap、Matrix等，贝宝金融相他们的核心竞争优势是什么？

Flex：在传统金融领域，债是一个特别巨大的市场，每个机构都能在这个市场找到自己的生存位置，比如即使宇宙第一大行中国工商银行也只占有银行市场的很小比重。所以，我们相信在加密金融市场也需要各个机构的合作，共同建设，共同发展。

贝宝金融团队核心成员也都有传统金融和互联网的工作经历和创业经验，相对来说起步早一点，因此在产品创新、风险管理方面，相对做得比较好，也得到了市场和客户的一定认可。目前来讲我们感觉在资金成本方面还有一定优势，就是比较便宜。另外，我们也在积极开发更适合用户的创新的产品，期待在不久牛市到来的时候，可以提供给到用户。

问：您觉得加密借贷取得成就的关键是什么？

Flex：2018年贝宝金融创立早期，也有很多友商成立，和我们做差不多的事情。有的友商选择了偏互联网的打法，最后没有活下来。我们运气好一点，深入矿圈，找到了合适的场景，做了一点小事情。所以，要说有什么关键，就是找对路并且坚持走下去。不仅是在加密借贷行业，在任何其他行业创业，都一样。

问：目前业界加密借贷产品的借贷用户一般都很少，您认为实现借贷客户增长的正确方式是什么？实现生态客户和粉丝增长的正确方式又是什么？

Flex：其实借贷用户并不少，有很多需求是一直存在，只不过没有合适的产品去给到用户。就像去年在币价很低的时候，矿工是非常需要金融服务的，但是有很多原因，当时没有成熟的产品。贝宝金融刚好在这个时间点为矿工提供了融资服务。所以，有没有一个符合用户需求的产品，是获得用户的基础。假设未来比特币价格上涨到3万美元、5万美元，用户的需求又是什么？从用户的角度来思考，怎么真正为用户提供价值，这是我们要经常思考的问题。未来是不是用户需求购买投资保险、风险管理工具？一定是需要的。用户都是聪明的，只要你做出了用户真正需求的产品和服务，就会得到用户的认可。

问：您认为加密借贷领域会诞生巨头吗？如果会，这个时间维度最多需要多久？并将以何种方式改变传统借贷市场？

Flex：贝宝金融的目标就是成为加密金融领域的JP摩根，所以我是相信未来加密金融一定是一个很好的机会。不过传统的银行业经过上百年才走到今天的规模，加密金融在技术上有互联网、数字货币的优势，或许这个时间会大大缩短。我们看到像 Facebook这样的巨头入场，就是一个佐证。我相信，一旦央行数字货币（CBDC）推出，未来数字货币行业会获得火箭级别的推力。

问：未来贝宝金融在借贷领域还会有那些布局吗？

Flex：贝宝金融的整体业务是围绕利率服务，基础业务是借贷服务，但是除了质押贷款，围绕不同场景，我们也会开发不同的产品和服务。

比如，6月推出的杠杆产品「Triple」，就是基于对市场长期看好的专业判断推出的产品，让用户在贝宝金融存入一个比特币（BTC），Triple之后我们给用户最高三倍杠杆配资，购买现货BTC，让用户在BTC上涨时赚取更多收益。

国庆之前，我们推出了比特币恒定杠杆投资新产品 TripleQ的预购，这是根据纳斯达克三倍做多纳斯达克指数 ETF TQQQ 而研发的新产品，在市场看涨行情中可以帮助投资者放大回报率，同时具有永不爆仓、操作简单的特点。

今年8月我们成立了金融创新业务部，邀请了原中投证券资深交易员陈欣加盟来领导该部门，目标就是要根据交易场景，研究和推出创新加密金融产品，估计不久就能看到我们新的金融产品推出。